Виды контрагентов: Какие бывают контрагенты? | Статьи компании «РосКо»

Кто такой контрагент?

30.01.2020 9 766 2 Время на чтение: 13 мин.

Рейтинг:

Контрагент — кто это? Думаю, в общих чертах многие имеют об этом представление, но сегодня я решил написать подробную статью, раскрывающую все особенности и важные моменты в этом понятии. В этой публикации я объясню, кто такой контрагент простыми словами, какие бывают виды контрагентов, как заключаются договора с контрагентами, каковы основные принципы и основы заключения договоров, и дам много другой полезной информации на данную тему. Итак, начнем.

Содержание:

1. Контрагент — кто это?
2. Типы договоров между контрагентами
3. Виды контрагентов
4. org/ListItem»> Требования к контрагентам
5. Порядок расчетов между контрагентами

Контрагент — кто это?

Кто такой контрагент? Как мы видим, это понятие складывается из двух частей — «контр» и «агент». Контр — это противопоставление чему либо, а агент — в переводе с латинского означает «действие». Таким образом, контрагент — это некое «противодействие», «обратное действие».

Понятие «контрагент» в юридической практике используется в связи с разного рода договорами. Простыми словами, контрагент — это одна из сторон договора.

Любой договор заключается для того, чтобы обозначить и юридически закрепить какие-либо права и обязанности сторон по отношению друг к другу. Можно сказать, что каждая сторона договора находится в контрпозиции по отношению к другой стороне. То есть, берет на себя определенные обязательства, но в обмен на обязательства, которые берет на себя другая сторона.

Таким образом, можно вывести определение контрагента.

Контрагент — это одна из сторон сделки по договору по отношению к другой стороне сделки.

То есть, простыми словами, все стороны договора являются контрагентами по отношению друг к другу. Если договор заключается не между двумя, а между тремя и более сторонами, то контрагентами, соответственно, выступают не одно лицо (физическое или юридическое), а несколько или целая группа лиц.

Типы договоров между контрагентами

Перед тем, как перейти к рассмотрению видов контрагентов, необходимо рассмотреть типы договоров, которые наиболее часто встречаются. Ведь именно в договорных отношениях возникают контрагенты.

По количеству контрагентов договора бывают трех типов:

1. Договора между двумя контрагентами.
2. Договора между тремя (реже — четырьмя и более) контрагентами.
3. Договора между контрагентом и группой лиц, каждое из которых тоже является контрагентом.

Если рассматривать договора по видам контрагентов, то они тоже могут быть трех типов:

1. Между юридическими лицами (оба контрагента — юрлица).
2. Между физическими лицами (оба контрагента — физлица).
3. Между физическим и юридическим лицом (один контрагент — физическое, другой — юридическое лицо).

Однако, прежде всего, нас будут интересовать типы договоров по характеру отношений, которые они регулируют. И таких типов тоже может быть три.

Договоры имущественного типа — предполагают возникновение обязательств, связанных с каким-либо имуществом, как движимым так и недвижимым. Это может быть передача прав собственности (договоры купли-продажи, договоры дарения) или прав пользования (договоры аренды).

Договоры подряда — предполагают возникновение обязательств, связанных с выполнением каких-либо работ (например, строительных, ремонтных и т.д.). Как правило, факт выполнения обязательств по договорам подряда фиксируется подписанием дополнительного документа — акта приема-передачи, подтверждающего, что один контрагент принял работы, выполненные другим контрагентом.

Договоры об оказании услуг — схожи с договорами подряда, но отличаются от них тем, что в них не идет речь о создании каких-то имущественных объектов или каких-то благ.

Виды контрагентов

Различают разные виды контрагентов, исходя из типов договоров, сторонами по которым они выступают. Всего их достаточно много, вот наиболее часто встречающиеся.

Продавец (поставщик) и покупатель. Самые распространенные виды контрагентов, которые характерны для договоров имущественного типа. В этом случае один контрагент принимает на себя обязательства продать (поставить) указанный товар надлежащего качества в указанном количестве, а другой — купить этот товар по заранее зафиксированной в договоре цене.

Кредитор (займодатель) и заемщик (займополучатель). Типы контрагентов, характерные для договоров о предоставлении услуг и возникающие при получении любых кредитов и займов. Здесь предполагается, что один контрагент обязуется предоставить кредит или займ на оговоренных условиях (сумма, срок, плата, залог и т.д.), а второй — вернуть его, соблюдая эти условия.

Залогодатель и залогодержатель. Этот вид контрагентов также тесно связан с предоставлением услуг кредитования и вытекает из договоров залога, которые по отдельным кредитным программам всегда заключаются вместе с кредитным договором. В этом случае один контрагент передает другому некие активы, имущество, которые служат предметом обеспечения по кредитной сделке, в качестве залога. В случае, если условия кредитного договора не будут выполнены, предмет залога переходит от залогодателя к залогодержателю по определенной процедуре. Также отдельным видом обеспечения по кредитному договору может являться поручительство.

Страховщик и страхователь. Виды контрагентов, которые фигурируют в договорах о предоставлении услуг: они возникают при заключении договоров страхования и/или выдаче страховых полисов. Один контрагент обязуется внести страховой платеж (единоразово или частями), а другой — произвести указанную выплату при условии наступления страхового случая.

Арендатор и арендодатель. Эти контрагенты возникают из отдельного вида договоров имущественного типа — договоров аренды. Один контрагент обязуется передать в аренду определенное имущество на определенных условиях (сроки, использование, плата, и т. д.), а второй — использовать его по назначению и регулярно вносить арендную плату. В аренду может передаваться как движимое, так и недвижимое имущество.

Даритель и одаряемый. Данные виды контрагентов фигурируют в договорах дарения, и подразумевают, что первый передает второму определенное имущество на безвозмездной и бесплатной основе.

Заказчик и подрядчик (исполнитель). Контрагенты такого типа вытекают из договоров подряда, в которых один из них обязуется выполнить определенные работы надлежащего качества в установленные сроки, а второй — принять и оплатить данные работы по оговоренной цене.

Грузоотправитель, грузоперевозчик, грузополучатель. Виды контрагентов, возникающие при заключении договоров поставок, в которых фигурируют обязательства по отправке, перевозке, погрузке/разгрузке определенных товаров и оплате этих услуг.

Требования к контрагентам

Рассмотрим, какие требования предъявляются к контрагентам, подписывающим тот или иной договор. Конечно, в зависимости от типа договора, они могут быть разными, но можно обозначить общие принципы и правила, подходящие для всех типов договоров:

1. Правоспособность и дееспособность. Контрагенты в момент заключения договора должны обладать правоспособностью и дееспособностью. То есть, юридически иметь право подписания договора и способность нести обязанности перед контрагентом.
2. Добровольность. Никто не вправе принуждать контрагента к подписанию договора и принятию на себя обязательств — он должен сделать это только по своей воле, без какого-либо давления.
3. Собственноручная или цифровая подпись. Принимая на себя обязательства по любому договору, контрагент должен подтвердить это личной подписью, которую сейчас можно поставить как в ручном, так и в электронном виде.

Все эти требования к контрагентам зафиксированы в Гражданском кодексе и являются обязательными для исполнения. Невыполнение хотя бы одного из данных требований может стать причиной аргументированного отказа в выполнении контрагентом своих обязательств.

Порядок расчетов между контрагентами

Поскольку важной частью большинства договоров является отдельный раздел, в котором оговаривается порядок расчетов между контрагентами, рассмотрим основные моменты, оговариваемые в этом разделе.

Расчеты с контрагентами внутри страны осуществляются в национальной валюте, но в некоторых случаях может указываться стоимость в условных единицах, приравненных, например, к официальному курсу иностранной валюты. Если контрагенты находятся в разных странах, то расчеты между ними производятся в иностранной валюте, как правило, это доллар США или евро.

Также порядок расчетов между контрагентами может быть трех типов:

1. Аванс или предоплата. В этом случае один контрагент оплачивает другому частичную или полную сумму договора предварительно, до момента передачи товара или выполнения услуг.
2. Оплата по факту. В этом случае один контрагент сначала выполняет свои обязательства по договору (передает товар или оказывает услуги), и только потом получает оплату от другого контрагента.
3. Оплата в рассрочку/кредит. В этом случае оплата производится по факту выполнения обязательств, но частями, согласно заранее утвержденному графику. Возможно удорожание оплаты на определенные проценты за счет отсрочки платежей.

Также расчеты с контрагентами могут производиться:

• по договору в целом;
• по отдельным расчетным документам к договору (например, по выставленным счетам, накладным, и т.д.).

Во втором случае по одному договору расчеты могут производиться многократно.

Теперь вы имеете представление о том, кто такой контрагент, какие виды контрагентов бывают и из каких типов договоров они происходят, каковы основные требования и принципы взаимодействия сторон, как могут осуществляться расчеты между контрагентами.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. Оставайтесь с нами и получайте бесплатную полезную информацию в области финансов, экономики, банковских продуктов, управления личными финансами и семейным бюджетом, финансовой психологии и достижения успеха. До новых встреч на Фингении!

Оценить:

Контрагент — кто это такой и что он делает

3.1 (62.08%) 337 vote[s]

Заключение и выполнение различных сделок — это важная часть жизни каждого человека или юридического лица. Мы постоянно имеем дело с различными контрагентами. Чтобы более точно понимать свои права и обязанности, важно знать основные особенности заключения различных сделок с ними. Разобравшись в этих вопросах, можно лучше контролировать важные сферы своей жизни.

Оглавление
1. Что означает это понятие
2. Какие существуют типы контрагентов
3. Формы договоров
4. Различные виды контрагентов
5. Принципы отношений между контрагентами
6. Формы расчёта
7. Процедура заключения сделки

1. Что такое контрагент простыми словами

Каждое физическое или юридическое лицо имеет свои права и обязанности. Некоторые из них предусматриваются законодательством, другие связаны с тем, что стороны заключили сделку и подписали договор. Например, любой совершеннолетний гражданин имеет право устроиться на работу и получать за неё вознаграждение. При этом него есть обязанности по уплате налогов с получаемой зарплаты.

Однако иногда права и обязанности изменяются вследствие того, что стороны подписали договор. Примером может быть получение кредита в банке. После оформления кредитной сделки человек получает возможность воспользоваться предоставленными средствами. Одновременно у него возникает обязанность выплачивать долг с процентами в порядке, регламентированном подписанным документом.

При заключении сделки, другая сторона — это контрагент. Это название используется при подписании гражданско-правовых документов. Если в сделке более двух сторон, контрагентами являются каждый из остальных участников сделки.

Юридическое лицо постоянно имеет дело с контрагентами. У одних оно покупает товары или услуги. Это относится, например, к поставщикам, аудиторам, банковским учреждениям, подрядным организациям. Другая разновидность контрагентов — это покупатели.

В жизни частных лиц контрагентами являются, например, организации, оказывающие коммунальные услуги, банковские учреждения, магазины, операторы связи, провайдеры интернета.

2. Какие типы контрагентов существуют

Используются различные типы договоров. Их можно классифицировать несколькими способами.

Например, это можно сделать с учётом того, кто участвует в сделке:

1. Соглашение подписывается между юридическими лицами
2. В сделке участвуют только физические лица
3. Одна из сторон — физическое, другая — юридическое лицо

---

---

В сделке может участвовать различное количество физических или юридических лиц. Они могут быть:

• Двухсторонние
• Многосторонние

В гражданском праве применяются договора, которые регулируют различные виды отношений:

1. Имущественные регулируют права и обязанности, относящиеся к собственности. Сюда включаются договора купли-продажи и некоторые другие. Сделки могут относиться к движимому или недвижимому имуществу. Речь может идти не только о праве собственности, но и о пользовании ими.
2. Договоры подряда предусматривают выполнение определённых работ в течение оговоренного в документе срока за вознаграждение. Их можно подписывать с физическими или юридическими лицами. Для того, чтобы зафиксировать факт выполнения работы, оформляют акт выполненных работ.
3. Договоры об оказании услуг. При этом не предусматривается создание материальных объектов. Например, возможность использовать место на автомобильной стоянке — это получение услуги. Покраска автомобиля — это выполнение работы, создание лакокрасочного слоя — материального объекта.

Во всех этих договорах для любой из сторон остальные являются контрагентами.

3. Формы договоров контрагентов

Заключение сделки между контрагентами может происходить в различных формах. Разнообразие гражданско-правовых отношений и жизненных ситуаций обуславливает наличие различных форм договорных отношений:

1. Публичный договор предусматривает заключение сделки с неопределённым кругом лиц. В этом случае делается предложение, на которое желающие оформляют согласие. После этого соглашение считается заключённым.
2. Реальный договор считается заключённым не сразу после подписания, а после передачи определённого имущества. К этой категории относится использование залога в договоре займа.
3. Различаются простая и смешанная разновидности сделок. В первом случае документом регулируется только один предмет сделки, во втором — в него включаются несколько различных проектов.
4. Рамочный договор заключается с целью определить условия для нескольких последующих сделок. Он не полностью регулирует отношения между контрагентами, а устанавливает общие рамки, которые должны уточняться в каждой конкретной ситуации.
5. Соглашение может быть возмездным. В этом случае обе стороны обмениваются благами между собой. Если он безвозмездный, то их получает только одна сторона.
6. Некоторые виды соглашений прямо упомянуты в законодательстве. Например, это относится к договору дарения. Другие разрешены к использованию, но их названия не упоминаются в нормативных актах.
7. Можно заключать не только основные, но и дополнительные договора. Последние являются дополнениями к уже подписанным документам и предназначены для корректировки их условий.
8. Существует практика использования предварительных договоров. В них заранее оговариваются условия, относящиеся к подписанию основного договора.

Несмотря на разнообразие различных видов договоров, их заключение подчиняется правилам, предусмотренным законодательством.

4. Различные виды контрагентов

В зависимости от отношений, регулируемых договорами, контрагенты могут относиться к следующим категориям:

1. Арендодатель предоставляет арендатору во временное пользование имущество. Это может быть недвижимость, автомобиль, промышленное оборудование или что-либо другое. В некоторых случаях договор между сторонами может предусматривать возможность выкупа арендуемого имущества.
2. Залогодатель передаёт залогодержателю определённое имущество для обеспечения своих обязательств. Это может применяться, например, при аренде для обеспечения сохранности имущества, передаваемого для пользования. Залог часто используется при выдаче кредита.
3. Грузоперевозчик обеспечивает доставку определённого имущества в нужное место. Его контрагентами являются отправитель и получатель груза.
4. При заключении договора страхования один из контрагентов получает услугу, другой её оказывает. При этом страхующийся на протяжении действия соглашения производит регулярные платежи. При возникновении оговоренной ситуации он получает предусмотренную подписанным документом выплату.
5. Продавец и покупатель. Они являются контрагентами в сделке купли-продажи. При этом продавец обязан поставить покупателю товар соответствующего качества к определённому сроку.
6. Дарение является двухсторонней сделкой. При этом имеет место безвозмездная передача имущества дарителем одаряемому.
7. Когда кредитор предоставляет заёмщику средства, последний должен вернуть их за оговоренный в соглашении срок с процентами.

Типы контрагентов соответствуют разновидностям заключаемых договоров.

5. Принципы отношений между контрагентами

Несмотря на разнообразие возможных ситуаций, существуют принципы отношений между контрагентами, остающиеся неизменными в любых ситуациях. Эти требования зафиксированы законодательством. Они заключаются в следующем:

1. Сделку могут заключать только те, кто имеет правоспособность и дееспособность. У некоторых лиц они могут быть частичными или отсутствовать полностью. Это необходимо для того, чтобы стороны понимали, какую сделку заключают и сознавали ответственность, которую на себя принимают.
2. Решение о подписании документа может быть принято только добровольно. Любое принуждение к заключению соглашения является незаконным.
3. Договор должен иметь ту форму, которая предусмотрена законодательством. При этом подписание сторонами документа на практике не всегда является возможным. Это, например, относится к заключению договоров публичного характера. Иногда необходима не только письменная форма, но и нотариальное подтверждение сделки.

Первые два условия зафиксированы в статье 421 Гражданского Кодекса РФ. Форма заключения того или иного типа договоров указывается в соответствующих статьях этого документа. В большинстве случаев используется письменная форма заключения соглашения.

6. Формы расчёта

В отношениях между контрагентами в подавляющем большинстве случаев производятся расчёты. Исключением является, например, дарение.

При расчётах на территории России применяются рубли. Даже в тех случаях, когда в договоре упоминается иностранная валюта, речь идёт не о её использовании, а о пересчёте в национальную валюту по курсу на определённый момент времени, оговоренный в договоре. Контрагенты в международных сделках используют ту валюту, которая была указана в подписанном ими документе.

О видах оплаты будет рассказано на примере сделок купли-продажи. Денежные расчёты в этой сфере могут осуществляться в следующей форме:

1. Предоплата выполняется до получения товара или услуги. Она может быть полной или частичной. В первом случае перечисляют полную стоимость товара или услуги. Во втором — предварительно выплачивается часть стоимости, а остальные деньги — после получения.
2. Расчёт по результатам сделки происходит после того, как её условия были выполнены продавцом.
3. Иногда допускается оплата в кредит. Покупатель получает товар или услугу сразу, а расчёты производит на протяжении оговоренного времени. При этом он не только рассчитывается за них, но и платит проценты за предоставление возможности платить по частям.

---

---

Расчёт может происходить сразу в полной сумме договора, а может — по частям. Например, последний вариант применяют при расчёте за каждый этап выполненных работ.

Могут применяться менее распространённые варианты: бартер и лизинг. В первом случае расчёты между сторонами происходят без использования денежных средств. Они обмениваются товарами или услугами равной стоимости. При лизинге сторонняя фирма за свои средства покупает необходимое контрагенту оборудование и предоставляет ему для пользования за соответствующую плату. Этот способ удобен для тех, кто не имеет собственных средств для покупки необходимой техники.

7. Процедура заключения сделки

Чтобы оформить договор, нужно определить свои потребности и найти потенциального контрагента. Форма договора должна быть такой. Которая предусмотрена Гражданским Кодексом РФ. Он может быть устным, простым письменным, с нотариальным заверением. В некоторых случаях, предусмотренных законодательством, договор может считаться заключённым, если стороны выполнили действия, предусматривающие согласие на договорные отношения.

В качестве примера можно привести следующую ситуацию. Одна компания предложила другой договор о заключении услуг (например, доступ в интернет), другая сторона сделала оплату, указав реквизиты договора. При этом фактической подписи на документе может не быть, но соглашение считается заключённым. Основанием для этого является фактическое согласие, выраженное сторонами.

Важно отметить, что к оформлению договора законодательства предъявляет требования, которые зависят от его типа. При несоблюдении хотя бы одного из них договор может быть признан недействительным. Например, в каждом случае существует перечень существенных условий, которые должны быть согласованы между сторонами. Если хотя бы одно из них не было согласовано сторонами, соглашение становится недействительным.

В большинстве случаев оформление сделки происходит в следующем порядке:

1. Одна сторона делает оферту. Она представляет собой письменное предложение на определённых условиях заключить договор.
2. Другая сторона, если её устраивает оферта, выполняет её акцепт. После этого договор является заключённым.

Всё большее распространение принимает заключение договоров в электронной форме. При этом стороны выражают своё согласие, ставя электронную подпись.

Если законом установлена устная форма заключения соглашения, то они могут при желании оформить это в письменном виде, но не обязаны это делать. Например, если один человек одолжил у другого небольшую сумму, то считается, что для этого достаточно устно обсудить условия.

Однако при возникновении претензий и обращении в суд придётся доказывать факт сделки. Но если это сделать письменно и при свидетелях, то можно выиграть дело. Аналогичным образом письменный договор можно заверить у нотариуса, даже в том случае, если закон этого не требует.

Заключение

Сделки существуют в жизни на каждом шагу. Часто их заключают, не особенно вникая в их содержание. Для того, чтобы более осознанно подходить к отношениям с контрагентами, нужно понимать, какими они бывают в различных случаях.

Риск контрагента: определение, виды и примеры

Что такое риск контрагента?

Риск контрагента — это вероятность или вероятность того, что один из участников сделки может не выполнить свои договорные обязательства. Риск контрагента может существовать в кредитных, инвестиционных и торговых операциях.

Ключевые выводы

• Риск контрагента – это вероятность или вероятность того, что один из участников сделки может не выполнить свои договорные обязательства. Риск контрагента может существовать в кредитных, инвестиционных и торговых операциях.
• Численное значение кредитного рейтинга заемщика отражает уровень риска контрагента для кредитора или кредитора.
• Инвесторы должны рассмотреть компанию, которая выпускает облигации, акции или страховой полис, чтобы оценить, существует ли риск дефолта или контрагента.

Риск контрагента

Понимание риска контрагента

Различная степень риска контрагента существует во всех финансовых операциях. Риск контрагента также известен как риск дефолта. Риск дефолта — это вероятность того, что компании или частные лица не смогут произвести необходимые платежи по своим долговым обязательствам. Кредиторы и инвесторы подвергаются риску дефолта практически во всех формах предоставления кредита. Риск контрагента — это риск, который обе стороны должны учитывать при оценке контракта.

Риск контрагента и премии за риск

Если одна сторона имеет более высокий риск дефолта, к сделке обычно прилагается премия для компенсации другой стороне. Премия, добавляемая за риск контрагента, называется премией за риск.

В розничных и коммерческих финансовых операциях кредитные отчеты часто используются кредиторами для определения кредитного риска контрагента. Кредитные рейтинги заемщиков анализируются и контролируются для оценки уровня риска для кредитора. Кредитный рейтинг — это числовое значение кредитоспособности человека или компании, которое основано на многих переменных.

Кредитный рейтинг человека колеблется от 300 до 850, и чем выше балл, тем более надежным в финансовом отношении человек считается для кредитора. Числовые значения кредитных баллов перечислены ниже:

• Отлично: от 750 и выше
• Хорошо: от 700 до 749
• Удовлетворительно: от 650 до 699
• Плохо: от 550 до 649
• Плохо: от 550 до

На кредитный рейтинг влияют многие факторы, включая историю платежей клиента, общую сумму долга, продолжительность кредитной истории и использование кредита, то есть процент от общего доступного кредита заемщика, который в настоящее время используется. Численное значение кредитного рейтинга заемщика отражает уровень риска контрагента для кредитора или кредитора. Заемщик с кредитным рейтингом 750 будет иметь низкий риск контрагента, в то время как заемщик с кредитным рейтингом 450 будет нести высокий риск контрагента.

Если у заемщика низкий кредитный рейтинг, кредитор, скорее всего, будет взимать более высокую процентную ставку или премию из-за риска дефолта по долгу. Компании-эмитенты кредитных карт, например, взимают процентные ставки, превышающие 20% для клиентов с низким кредитным рейтингом, и одновременно предлагают 0% годовых для клиентов, которые имеют звездный кредит или высокий кредитный рейтинг. Если заемщик просрочил платежи на 60 или более дней или превышает кредитный лимит карты, компании-эмитенты кредитных карт обычно добавляют премию за риск или «штрафную ставку», которая может довести процентную ставку по карте до более чем 29.% ежегодно.

Инвесторы должны рассмотреть компанию, которая выпускает облигации, акции или страховой полис, чтобы оценить наличие риска дефолта или контрагента.

Инвестиционный риск контрагента

Финансовые инвестиционные продукты, такие как акции, опционы, облигации и производные инструменты, несут риск контрагента. Агентства, такие как Moody’s и Standard and Poor’s, присваивают облигациям рейтинги от AAA до статуса мусорных облигаций, чтобы оценить уровень риска контрагента. Облигации с более высоким риском контрагента приносят более высокую доходность. Когда риск контрагента минимален, премии или процентные ставки низки, например, в случае фондов денежного рынка.

Например, компания, которая предлагает бросовые облигации, будет иметь высокую доходность, чтобы компенсировать инвесторам дополнительный риск того, что компания может не выполнить свои обязательства. И наоборот, казначейские облигации США имеют низкий риск контрагента и, следовательно,; оцениваются выше, чем корпоративный долг и мусорные облигации. Однако казначейские облигации обычно платят более низкую доходность, чем корпоративный долг, поскольку риск дефолта ниже.

Примеры риска контрагента

Когда риск контрагента неправильно рассчитан и сторона не выполняет свои обязательства, надвигающийся ущерб может быть серьезным. Например, дефолт по такому большому количеству обеспеченных долговых обязательств (CDO) стал основной причиной обвала рынка недвижимости в 2008 году.

Субстандартный риск

Закладные секьюритизируются в CDO для инвестиций и обеспечены базовыми активами. Одним из основных недостатков CDO до экономического краха было то, что они содержали субстандартные и низкокачественные ипотечные кредиты, в результате чего CDO получали такие же высокие рейтинги, как и корпоративный долг.

Высокий кредитный рейтинг CDO позволил им получить институциональные инвестиции, поскольку средства требуются для инвестирования только в долговые обязательства с высоким рейтингом. Когда заемщики начали не выплачивать ипотечные кредиты, пузырь на рынке недвижимости лопнул, оставив инвесторов, банки и перестраховщиков на крючке огромных убытков. Рейтинговые агентства получили большую вину за крах, который в конечном итоге привел к обвалу финансового рынка, определившему медвежий рынок 2007–2009 гг..

AIG и страхование рисков

AIG или American International Group предлагает страховые продукты для недвижимости, предприятий и частных лиц. Компания нуждалась в финансовой помощи от правительства США во время финансового кризиса. Для тех, кто был застрахован AIG, они внезапно столкнулись с увеличением риска контрагента. В результате инвесторы должны рассмотреть компанию, которая выпускает облигации, акции или страховой полис, чтобы оценить, существует ли риск контрагента.

Определение контрагента в трейдинге, финансах и страховании

Команда DailyForex.com

 | 28 июня 2022 г. | Обновлено 30 августа 2022 г.

 

Определение контрагента в торговле, финансах и страховании

Определение контрагента применяется к каждой финансовой операции. Возможно, вы слышали этот термин раньше, но что он означает и почему это важно? Мы объясним значение контрагента и перечислим различных контрагентов в торговле, финансах и страховании. Понимание определения контрагента сделает вас более информированным участником рынка.

Реклама

Объяснение определения контрагента

В каждой транзакции участвуют две стороны, и они становятся контрагентами друг для друга. У каждого покупателя актива должен быть продавец. Например, если вы хотите купить 1000 акций публичной компании, контрагент должен продать 1000 акций. В одной сделке может быть более одного контрагента.

Контрагент всегда находится на противоположной стороне каждой сделки и может получить прямую прибыль от ваших убытков. Когда одна сторона покупает, другая сторона продает, завершая каждую транзакцию. Вы можете думать об этом как о походе в супермаркет за товаром. В супермаркете есть товары, а у вас есть деньги. В этом сценарии супермаркет является вашим контрагентом.

Кто может быть контрагентом?

Существует несколько ограничений на то, кто может выступать в качестве контрагента. Ниже приведены примеры того, кто может выступать в качестве контрагента.

Пример контрагента может включать в себя любой из следующих:

• Физические лица
• Корпорации
• Банки
• Брокеры
• Поставщики жидкости
• Правительства
• .

  Основной причиной для понимания и знания контрагентов является риск контрагента. Он существует, когда одна из сторон не выполняет свои обязательства либо из-за неуплаты, либо из-за невыполнения поставки. Контрагент в торговле часто остается неизвестным, особенно когда сделку совершает более одного. Например, брокер направляет ордер поставщику ликвидности, который сопоставляет его с многочисленными контрагентами. Это ускоряет процесс и обеспечивает быстрое завершение, но ни один конечный пользователь не знает другую сторону. Брокеры или поставщики ликвидности управляют потенциальными контрагентскими рисками на внебиржевых (OTC) рынках, таких как торговля на рынке Форекс. События «черного лебедя», которые представляют собой редкие проблемы с ликвидностью и резкие риски контрагентов, могут привести к неупорядоченному потоку сделок.

  Клиринговые палаты, отвечающие за операции с ценными бумагами, снижают риски контрагентов, но покупатели и продавцы не знают друг о друге. Торговля также может происходить в темных пулах, где глубокая ликвидность и анонимность удовлетворяют высокие институциональные и профессиональные торговые требования, часто с помощью блок-ордеров.

  Трейдеры должны знать, является ли их брокер их прямым контрагентом, что часто бывает с маркет-мейкерами, так как это создает конфликт интересов, так как брокер зарабатывает на убытках клиентов. Хотя брокеры могут отметить отсутствие физического дилингового центра, он все еще существует в электронной форме. Программное обеспечение и алгоритмы управляют процессом, и большинство розничных заказов никогда не попадают на открытый рынок, поскольку брокеры максимально сопоставляют их между клиентами, а затем решают, станут ли они контрагентом или передают заказы поставщикам ликвидности.

  Различные типы контрагентов

  Существует множество контрагентов, особенно на финансовых рынках. Понимание определения контрагента и знание основных типов контрагентов может дать представление о том, как реагируют рынки и участники рынка, и учесть свое присутствие на рынке и поток заказов.

  Вот основные участники торговли:

  • Розничные трейдеры : Это непрофессиональные трейдеры, обычно управляющие портфелями онлайн-брокеров. Большинству не хватает сложных инструментов и адекватного понимания рынка, а также самых востребованных контрагентов, так как они всегда покупают по спросу и продают по биду. Розничные трейдеры, как правило, находятся в конце списка по совершению сделок из-за недостатка знаний о торговых издержках, менталитета толпы и склонности к социальной торговле. Многие имеют своего брокера в качестве прямого контрагента, и большинство розничных заказов никогда не доходят до открытого рынка.
  • Маркет-мейкеры : Они обеспечивают ликвидность и пытаются получать доход от рынков. У маркет-мейкеров плохая репутация, поскольку они могут напрямую получать прибыль от убытков клиентов, но многие розничные трейдеры не понимают их значимости в финансовой экосистеме. Они обеспечивают существование рынка, отсюда и название, предлагают цены покупки и продажи и получают прибыль за счет наценок, комиссий и потерь клиентов.
  • Поставщики ликвидности : Они поставляют ликвидность на рынки, и маркет-мейкеры часто работают с многочисленными поставщиками ликвидности. Институциональные и профессиональные трейдеры получают выгоду от более низких торговых издержек в среде, основанной на комиссионных, часто со скидками за объем. Наиболее конкурентоспособные брокеры предоставляют розничным трейдерам доступ к рыночной ликвидности на комиссионных счетах через модели ECN/STP.
  • Технические трейдеры : Они торгуют на основе графиков, технических индикаторов и исторических данных. Технический анализ также является основой алгоритмических торговых решений, на долю которых приходится большая часть ежедневных объемов торгов. Скальперы, высокочастотные трейдеры (HFT) и стратегии с большими объемами полагаются на техническую торговлю, при которой большинство сделок открываются на короткие периоды. Они зависят от глубокой ликвидности, высокого кредитного плеча и низких торговых издержек.
  • Трейдеры Momentum : Они могут использовать фундаментальный или технический анализ и часто остаются в позициях в течение длительных периодов времени. Импульсные трейдеры открывают свои сделки после того, как материализовалось заметное движение, и ждут признаков угасания импульса, чтобы закрыть их.
  • Арбитражные трейдеры : Они стремятся получить прибыль от минимальной неэффективности рынка, полагаясь на значительную покупательную способность и кредитное плечо для получения дохода. Арбитражные трейдеры пытаются использовать торговые возможности, не предупреждая других об их открытии. Многие недостатки рынка остаются краткосрочными, что делает технологии необходимыми для успешной арбитражной стратегии.

  Кто является контрагентом в торговле?

  Индивидуальные розничные трейдеры, профессиональные и институциональные трейдеры, банки, правительства и другие юридические лица торгуют ежедневно. Наиболее активными предметами сделок являются валютные пары на рынке Forex, акции, ETF, облигации, товары, деривативы и криптовалюты.

  Реклама

  Контрагентом в торговле могут быть другие розничные трейдеры, маркет-мейкеры, поставщики ликвидности, профессиональные и институциональные трейдеры, финансовые фирмы, алгоритмические торговые решения, юридические лица и правительства.

  Поскольку большинство транзакций происходит в электронном виде через онлайн-транзакции, покупатели и продавцы активов никогда не встречаются и не знают друг друга.

  Кто является контрагентом по финансам?

  Инвестиционные банкиры, дилеры по ценным бумагам, биржевые маклеры, маркет-мейкеры, поставщики ликвидности, розничные инвесторы, управляющие активами, профессиональные и институциональные инвесторы, семейные офисы и суверенные фонды благосостояния могут стать контрагентами в финансах.

  Фирмы-перевозчики будут управлять заказами клиентов и выступать в качестве контрагента, используя модель создания рынка. Вступительные фирмы принимают заказы клиентов, но передают их фирмам-перевозчикам, получая комиссионные, что может привести к появлению нескольких контрагентов.

  Как и в случае с контрагентом в торговле, большинство финансовых транзакций происходит онлайн и анонимно, но обычно два контрагента знают друг друга и напрямую взаимодействуют друг с другом. В первую очередь это относится к крупным сделкам, когда тщательная комплексная проверка заставляет обе стороны проводить личные встречи перед закрытием сделки.

  Кто является контрагентом в страховании?

  Основным контрагентом в сфере страхования остается страховая компания. Личные сделки часты, но не обязательны, и застрахованные обычно знают своего контрагента. Это становится менее очевидным, когда в сделку включаются перестраховочные компании, поскольку страхователи никогда не будут иметь с ними дело напрямую, поскольку они оказывают услуги страховым компаниям.

  Заключение контрагента

  Участники рынка должны понимать определение контрагента, которое помогает им понять, кто может стать контрагентом. На внебиржевых рынках контрагент обычно остается неизвестным. Контрагент всегда занимает противоположную сторону в сделках, остается необходимостью для завершения сделки и может получать прибыль от убытков противной стороны. В финансовых операциях преобладающими остаются риски контрагента, связанные с невыполнением обязательств одной из сторон.

  Часто задаваемые вопросы

  В чем разница между клиентом и контрагентом?

  Клиент приобретает товары или услуги у контрагента. В рамках сделки потребитель также становится контрагентом. Например, клиент, покупающий газ на АЗС, является контрагентом АЗС, а АЗС является контрагентом клиента. Для совершения транзакции всегда требуются покупатель (клиент) и продавец (АЗС).

  Является ли брокер контрагентом?

  Брокер может стать контрагентом, как правило, в модели маркет-мейкера, если брокер занимает противоположную сторону клиентских позиций.

  Если брокер выступает в качестве прямого контрагента, он получает прибыль от убытков клиентов. Этот процесс обычно на 100% автоматизирован, чтобы смягчить конфликт интересов, который он создает.

  Кто является контрагентом по кредиту?

  Физическое или юридическое лицо, выдающее кредит, является контрагентом, а получатель кредита становится контрагентом эмитента. Кредитная система остается наиболее уязвимой для контрагентских рисков, поскольку дефолт со стороны получателей кредита является распространенным явлением, но обычно составляет приемлемый однозначный процент на рынке коллективных кредитов.

  В чем разница между брокером и контрагентом?

  Брокер может стать контрагентом, но не становится им автоматически. Контрагент всегда выступает на другой стороне сделки и необходим для завершения любой сделки.

  Что такое контрагент по хеджированию?

  Контрагент по хеджированию пытается покрыть подверженность риску контрагента, часто в форме производных контрактов.