Разное

Поступление денежных средств: Учет операций по банку (поступление денежных средств)

Содержание

Документ «Прочее поступление денежных средств»

Для доступа к подразделу «Денежные средства» необходимо выполнить команду главного меню Кредиты и займы — Денежные средства.

Поступление наличных денежных средств, не имеющее отношения к поступлениям по договорам займа, оформляется документом «Прочее поступление денежных средств».


Вид операции можно указать:

Реквизит

Порядок заполнения

Предназначение

Вид операции

Выбор из списка

Указать вид операций

Дата

Ввод с клавиатуры, либо выбор в календаре

Указать дату

Номер

Автоматически

Операции автоматически присваивается номер

Организация

Выбор из списка

Указать название организации

Подразделение

Выбор из списка, либо создание нового

Указать подразделение

Касса

Выбор из списка, либо создание нового

Указать кассу

Сумма документа

Ввод с клавиатуры

Указать сумму документа

Принято от

Принято от

Ввод с клавиатуры, либо выбор из списка

Указать сотрудника, оформившего данный документ

Основание

Ввод с клавиатуры

Указать содержание хозяйственной операции

Приложение

Ввод с клавиатуры

Указать все прилагаемые документы с их номерами и датами составления

Ответственный

Выбор из списка, либо создание нового

Указать ответственного за оформление данного документа

Комментарий

Ввод с клавиатуры

Указать любой комментарий поданной операции


денежные средства, возврат, поступление, зарплата, недостача — Контур.

Бухгалтерия

У большинства компаний и предпринимателей есть касса. Через нее проводят расчеты с покупателями, выдают деньги в подотчет или заработную плату и так далее. Все движения денег по кассе бухгалтер фиксирует соответствующими проводками — расскажем о них.

Операционная и основная кассы

Иногда возникает недопонимание при использовании слова «касса». Это связано с тем, что есть два понятия: операционная и основная касса.

Первая — привычная онлайн-ККТ, которую можно встретить в магазинах, салонах и в местах, где продают товары или услуги населению. Через операционную кассу проводят продажу товаров или услуг и иногда оформляют возврат денег. Для учета движения наличных денег по операционной кассе открывают субсчет 50.2.

Вторая — это место, где хранятся все наличные деньги компании. Через нее не только оформляют поступление денег от продаж, но и выдают зарплату, деньги в подотчет, переводят наличку на счет в банке, принимают взносы от учредителей и так далее. Перечень операций гораздо обширнее. Для наличных денег компании устанавливают лимит кассы. Для учета движения налички по основной кассе открывают субсчет 50.1.

Проводки по основной кассе через счет 50

Движение наличных денег всегда происходит через счет 50 «Касса». Это активный счет, то есть по дебету отражают приходы денег, а по кредиту — расходы. К поступлениям относят выручку от продажи товаров, снятие наличных с расчетного счета, возврат подотчетных средств. А к расходам — оплату контрагентам, выдачу зарплаты, подотчетных средств, пособий, компенсаций и так далее.

Проводки поступления денежных средств в кассу

В таблице мы собрали наиболее популярные операции по поступлению денежных средств в кассу.

Дт Кт Описание
50.1 50.2 Переместили деньги из одной кассы в другую (если их несколько). Например, из операционной в основную.
50.1 51 Сняли деньги с расчетного счета в кассу.
50.Валюта 52 Сняли валюту с расчетного счета в кассу.
50.1 55 Сняли деньги со специального счета в кассу.
50.1 60 Отразили возврат в кассу ранее выданного аванса поставщику.
50.1 62 Отразили поступление денежных средств от покупателя.
50.1 66/67 Получили краткосрочный / долгосрочный заем наличными деньгами.
50.1 70 Работник вернул излишне перечисленную зарплату в кассу.
50.1 71 Сотрудник вернул неизрасходованные подотчетные деньги.
50.1 73 Сотрудник внес деньги в счет возмещения займа.
Сотрудник внес деньги в счет погашения материального ущерба.
50.1 75 В кассу внесли вклад в уставный капитал.
50.1 76 В кассу поступили деньги по претензии по договору.
50.1 79 В кассу поступили деньги от обособленного подразделения.
50.1 90 Отразили поступление денежных средств от покупателя (проводка используется при продаже товаров в розницу, так как оплата и отгрузка происходят одновременно, следовательно, счет 62 можно не использовать).
50.1 91 Обнаружили излишки денег в результате инвентаризации
Поступила выручка от продажи прочих активов компании
Отразили положительную курсовую разницу.

При поступлении денег в кассу кассир компании составляет приходный кассовый ордер (ПКО) по форме КО-1, утвержденной Постановлением Госкомстата России от 18.08.98 № 88. При этом вносить исправления в этот документ нельзя.

Ошибка или помарка приведет к недействительности ПКО.

Информацию о каждом оформленном ПКО заносите в кассовую книгу по форме КО-4, утвержденной Постановлением Госкомстата России от 18.08.98 № 88.

Проводки списания денежных средств из кассы

Проводки по списанию денег из кассы собраны в таблице.

Дт Кт Описание
51/57 50.1 Деньги из кассы передали в банк для зачисления на расчетный счет (счет 57 используется в том случае, если деньги еще не поступили на расчетный счет, а находятся «в пути»).
58 50.1 Купили акции другой компании за наличные.
Выдали другой компании займ наличными.
60 50.1 Выдали из кассы аванс поставщику.
62 50.1 Вернули денежные средства из кассы покупателю.
66/67 50.1 Погасили полученный краткосрочный / долгосрочный заем или проценты по нему.
69 50.Денежные документы Выдали рабочим путевки, оплаченные за счет средств ФСС.
70 50.1 Выдали из кассы зарплату.
71 50.1 Выдали сотруднику деньги в подотчет.
73

50.Денежные документы

Выдали из кассы сотруднику путевку, билет или талон на бензин.
75 50.1 Выплатили доход учредителю.
76 50.1
Прочие выплаты из кассы.
79 50.1 Выданы деньги из кассы подразделению организации.
81 50.1 Выкуплены собственные акции у акционеров.
91 50.1 Отразили отрицательную курсовую разницу.
94 50.1 В результате инвентаризации кассы обнаружили недостачу.

Выдачу денег из кассы оформляйте расходным кассовым ордером (РКО) по форме КО-2. Она утверждена Постановлением Госкомстата России от 18.08.98 № 88.  Вносить в него исправления также нельзя. 

Каждый выданный РКО фиксируйте в кассовой книге.

Проводки для операционной кассы

Перечень операций, которые совершаются через операционную кассу скромнее, поэтому и проводок меньше.

Дт Кт Описание
50.2 50.1 В операционную кассу передали разменные деньги для расчетов с розничными покупателями.
50.2 90.1 Отразили выручку от розничной продажи.
Проводку формируйте при закрытии смены (в конце рабочего дня).
50. 1 50.2 Полученную по итогам смены выручку сдали в основную кассу организации.
Разменные деньги вернули в основную кассу.

При выдача разменных денег кассир основной кассы составляет РКО, а при приходовании — ПКО. Полученную за день выручку кассир операционной кассы фиксирует в отчете о закрытии смены.

Покупатель может попросить вернуть деньги обратно. Если он сделает это день в день с покупкой, то никаких проводок по основной кассе делать не нужно. Выручку по операционной кассе вы оприходуете в конце смены по отчету о закрытии смены, где сумма возврата будет сразу учтена.

Если возврат оформлен не день в день, то постройте следующую проводку.

Дт Кт Описание
62 50.1 Оформлен возврат покупателю по РКО

Проводки для онлайн-касс с эквайрингом

Эквайринг — это возможность принимать безналичную оплату за товары или услуги. Расчет в таком случае проходит через онлайн-кассу, но в безналичной форме. А значит проводки со счетом 50 тут не уместны.

Поэтому, если вы применяете онлайн-кассу с эквайрингом, используйте счета 51 и 57 для учета поступлений. Продажу с эквайрингом оформляйте следующим образом.

Дт Кт Описание
57 90 Покупатель произвел оплату банковской картой. Деньги еще не поступили на ваш расчетный счет. Они на специальном счете банка-эквайера
51 57 Банк-эквайер перечислил деньги на ваш расчетный счет
91 57 Банк удержал причитающуюся ему комиссию за услуги эквайринга

Этот вариант подходит, если ваш банк зачисляет деньги от покупателя вам на счет с небольшой отсрочкой. В договоре должен быть прописан срок возмещения средств по операциям эквайринга (обычно 1-3 дня).

Есть банки, которые предлагают зачислять деньги от покупателей на счет компании день в день. Особенно это распространено у банков, которые сотрудничают с малым бизнесом. В таком случае счет 57 можно не использовать.

Дт Кт Описание
51 90 Покупатель произвел оплату банковской картой. Банк в тот же день перечислил деньги на расчетный счет компании
91 51 Банк удержал комиссию за услуги эквайринга

Возврат денег покупателю на его банковскую карту также возможен. Более того, это обязательно, если покупку он оплачивал именно картой. Для этого строятся следующие проводки.

Дт Кт Описание
62 57 Заявление на возврат денежных средств со счета компании на банковскую карту покупателя передано в банк
57 51 Деньги перечислены покупателю

Комиссию за эквайринг, которую банк удержал при первичном расчете, вернуть не получится, так как услуга банком уже была оказана. Удерживать комиссию с покупателя тоже нельзя, так как он должен получить возмещение всей суммы, которую уплатил при покупке.

Рекомендуем вам облачный сервис Контур.Бухгалтерия. Программа поможет вести учет наличных денег не только в основной кассе, но и во всех операционных кассах. Сведите вероятность недостач к минимуму! Все новички могут тестировать сервис бесплатно 14 дней.

Денежный приток и отток: в чем разница?

12 мин. Читать

1 августа 2022 г.

Лучшее понимание движения денежных средств поможет вам уверенно управлять финансами вашего бизнеса. Эта статья даст вам представление о различиях между притоком и оттоком денежных средств, а также о том, как управлять обоими для вашего малого бизнеса.

В этой статье рассматриваются: 

  • Денежные потоки бизнеса и почему это важно 
  • Определение притока денежных средств 
  • Определение оттока денежных средств
  • Сравнение притока и оттока денежных средств и способы его расчета
  • Увеличение притока денежных средств для вашего бизнеса Поддержание положительного денежного потока в вашем бизнесе

    Определение притока денежных средств

    Определение оттока денежных средств 

    Сравнение притока и оттока денежных средств и их расчета

    Что такое финансовый отчет?

    Сравнение притока и оттока денежных средств

    Оптимизация движения денежных средств в вашем бизнесе

    Советы по управлению денежными потоками

    Понимание основ управления денежными потоками Есть много элементов, которые входят в управление книгами для вашего бизнеса. Навигация по вашим расходам путем ведения учета денежных потоков компании является ключом к бесперебойному процессу учета. Итак, что такое денежный поток?

    Денежный поток – это общая сумма доходов , поступающих в ваш бизнес и из него.

    Денежный поток легко перепутать с прибылью и оборотным капиталом, поэтому важно различать разницу. Денежный поток — это широкий термин, представляющий полную сумму доходов и расходов вашего бизнеса; так что это не обязательно определяет вашу прибыль.

    Входящие и исходящие денежные потоки поддерживают три различных типа деловой активности: операционную, инвестиционную и финансовую.

    Эксплуатационные расходы

    Одним из самых больших препятствий для поддержания положительного денежного потока являются затраты на поддержание операционной деятельности. Дорогостоящие ресурсы, такие как арендная плата, инвентарь и расходы на сырье, используемые для операционных целей, в сумме съедают ваш денежный бюджет.

    Инвестиции

    Отличный способ сохранить положительный денежный поток для вашего бизнеса — инвестировать. Существует множество различных видов инвестиций, которые принесут пользу вашему бизнесу. Текущие активы, такие как нематериальные активы, акции юридических лиц и будущие контракты, могут быть ценными ресурсами для поддержания стабильного и растущего денежного потока.

    Финансирование

    Финансирование — это широкий термин, который может как помочь, так и навредить вашему бизнесу. Мудрые финансовые решения, которые позволяют вам инвестировать в лучшее оборудование или работать с аффилированными лицами, определенно могут дать вашей компании преимущество. Избегайте ненужной финансовой деятельности, которая может нарушить ваш поток или отбросить ваш бизнес.

    Когда ваш бизнес приносит больше прибыли, чем тратит, у вас есть положительных денежных потоков. Напротив, если ваш бизнес тратит больше, чем ваш доход, у вас есть отрицательный денежные потоки.

    Что влияет на денежный поток?

    • Операционная деятельность 
    • Инвестиции 
    • Финансирование 
    • Долгосрочные долги 

    Положительный денежный поток поддерживает ваш бизнес на плаву. Управление положительным денежным потоком гарантирует, что вы всегда зарабатываете больше, чем тратите.

    Сильный бизнес должен не только сохранять позитивный настрой, но и ориентироваться на рост. Чтобы развивать свой бизнес, вам потребуются наличные деньги для реинвестирования (покупка нового оборудования, расходы на рекламу, инвестирование в новые проекты), поскольку вы покрываете операционные расходы и обязательства.

    Отличный способ управлять денежными потоками — это иметь систему учета, которая даст вам четкое представление о притоке и оттоке денежных средств.

    Предотвращение отрицательного денежного потока позволит вам принимать более разумные деловые решения.

    Поддержание положительного денежного потока в вашем бизнесе

    Поддержание положительного денежного потока в вашем малом бизнесе необходимо для получения прибыли. Операционные расходы, платежи по долгам и другие обязательства съедают вашу прибыль и могут добавить финансовую нагрузку на ваш общий денежный поток. Чтобы поддерживать положительный денежный поток, необходимо осознанно управлять своей финансовой деятельностью.

    Чтобы лучше понять денежный поток в целом, мы можем разбить его на две категории; приток и отток денежных средств — оба играют важную роль в балансовом отчете.

    Приток денежных средств Определено

    Приток денежных средств подразделяется на две основные категории; приток и отток денежных средств. Приток денежных средств определяет скорость роста бизнеса: чем больше у вас притока денежных средств, тем лучше вы подготовлены для финансирования вашего бизнеса.

    Что такое приток денежных средств?

    Приток денежных средств описывает весь доход, который приносит вашему бизнесу в результате его деятельности, – любая стратегия, направленная на получение прибыли в бизнесе. Поддержание сильного притока денежных средств будет поддерживать ваш бизнес на плаву и позволит вам реинвестировать и развивать свой бизнес, покрывая общие расходы. 9

  • Доходы от инвестиций услуги покупателям и клиентам, выставление им счетов за заказ, а затем получение оплаты. Растущие предприятия также могут инвестировать в акции или другие компании и получать прибыль от этих инвестиций.

    Все эти виды деятельности приводят к притоку денежных средств в бизнес и способствуют росту общего денежного баланса.

    Определен отток наличности 

    Чем больше у вас приток наличности, тем больше ресурсов у вас есть для вашего бизнеса. Доходы от продаж, положительные инвестиции и прибыльная финансовая деятельность — все это играет роль в увеличении вашего денежного притока. Напротив, есть много расходов, которые также истощают ваш общий денежный поток.

    Операционные расходы, задолженность и обязательства играют роль в оттоке денежных средств.

    Что такое отток денежных средств?

    Отток денежных средств относится ко всем расходам, оплаченным вашим предприятием. Отток денежных средств включает в себя любые долги, обязательства и операционные расходы — любую сумму средств, покидающих ваш бизнес. Здоровый бизнес поддерживает положительный денежный поток, удерживая операционные потоки на низком уровне и сводя к минимуму долгосрочные долги.

    Отток денежных средств включает: 

    • Операционные расходы
    • Обязательства 
    • Долги (долгосрочные долги, реинвестиции)
    • Годовые процентные ставки 
    • Оптовое финансирование 

    Существует множество факторов, влияющих на отток денежных средств, и владельцам бизнеса крайне важно вести подробный финансовый отчет, чтобы указать факторы, влияющие на отток денежных средств.

    Операционные расходы занимают большую часть прибыли бизнеса для поддержания. Такие расходы, как расходы на хранение, коммунальные услуги, командировочные расходы и арендная плата, являются факторами, влияющими на операционную деятельность. Минимизация этих расходов поможет снизить отток денежных средств.

    Приток и отток денежных средств и как его рассчитать

    Приток и отток денежных средств идут рука об руку, когда речь идет о вашем отчете о движении денежных средств. Поддержание положительного денежного потока требует надлежащего управления долгами, практической финансовой деятельности и тщательной, подробной финансовой стратегии.

    Основные отличия: приток и отток

    Разница между притоком и оттоком денежных средств довольно проста. Приток денежных средств — это наличные деньги, которые вы приносите в свой бизнес, а отток денежных средств — это деньги, распределяемые вашим бизнесом.

    Хотя различие между ними может быть простым, существуют элементы, которые делают приток и отток денежных средств разными объектами в вашем денежном резерве.

    Приток денежных средств обычно создается за счет продаж и растущих инвестиций. Если ваш бизнес совершает ежедневные продажи, ваш приток будет отражать это. Если вы делаете долгосрочные инвестиции, этот приток денежных средств может наблюдаться не так часто.

    Напротив, если вы занимаетесь ежедневными продажами, вы также тратите деньги на эксплуатационные расходы и сырье, что увеличивает отток денежных средств.

    Регулярное документирование доходов и расходов в финансовом отчете поможет вам следить за движением денежных средств.

    Мы просто имеем в виду «наличные деньги»?

    Денежный поток вашего бизнеса отражает все типы расходов. Да, это относится к наличным транзакциям, но также включает множество других форм оплаты. Все ценное, что вы привносите в свой бизнес или отдаете от него, имеет значение.

    Что считается денежным потоком: 

    • Фактический Денежный поток Движение (денежная выручка)
    • Покупки в кредит или дебет
    • Текущие активы
    • Продажа активов
    • Выплата дивидендов

    Что такое финансовый отчет?

    Вы можете рассчитать свои денежные потоки, ведя финансовый отчет. Финансовый отчет — это отчет о движении денежных средств для вашего бизнеса.

    Ключевые элементы финансового отчета:

    • Отчеты о движении денежных средств
    • Операционная деятельность
    • Дебетовые и кредитовые отчеты
    • Эквиваленты денежных средств 
    • Пассивы 

    Финансовый отчет с описанием ваших денежных потоков будет действовать как балансовый отчет, который поможет вам разобраться с финансами вашего бизнеса и даст ключевое представление о ваших расходах, а также как ваши операционные расходы и другие затраты влияют на общую прибыль.

    Каждый раз, когда вы совершаете продажу, получаете прибыль от инвестиций или положительную процентную ставку по финансовой деятельности, вы можете отразить это в своем финансовом отчете. Точно так же вы можете вести балансовый отчет, документируя все ваши оттоки денежных средств.

    Сравните и сопоставьте приток/отток денежных средств

    Используйте свой финансовый отчет, чтобы сравнить и сопоставить приток и отток денежных средств и лучше понять доступность финансирования.

    Примером ценного финансового отчета является отчет о движении денежных средств . В отчете о движении денежных средств финансовая деятельность относится к движению денежных средств между бизнесом и инвесторами или кредиторами. Эти действия сосредоточены на том, как бизнес намерен привлечь капитал и вернуть деньги своим инвесторам.

    Эти действия включают:

    • Покупку и продажу акций
    • Выплату денежных дивидендов
    • Добавление кредитов

    В отчете о движении денежных средств каждый раз, когда бизнес получает денежные средства (приток денежных средств), положительное число в отчете будет указывать этой транзакции, повышая уровень активов. Напротив, отрицательное число указывает на то, что бизнес произвел выплату (например, выплату дивидендов или выплату долга).

    Отчеты о движении денежных средств помогут вам следить за движением денежных средств вашего бизнеса и оценить, нужно ли вам вносить изменения, чтобы они лучше соответствовали росту вашего бизнеса.

    Узнайте больше об отчетах о движении денежных средств.

    Улучшение движения денежных средств в вашем бизнесе 

    Подробный отчет о движении денежных средств даст вам доступ к важнейшим элементам поддержания положительного денежного потока при одновременном развитии вашего бизнеса и получении информации об общих расходах и долгосрочных долгах.

    В отчете о движении денежных средств будут указаны приток и отток денежных средств, а также их сравнение.

    Приток денежных средств описывает весь доход, который приносит вашему бизнесу благодаря его деятельности, – любая стратегия, направленная на получение прибыли в бизнесе.

    Отток денежных средств включает в себя любые долги, обязательства и операционные расходы – любую сумму средств, покидающих ваш бизнес.

    Советы по управлению денежными потоками 

    Чтобы увеличить свой денежный поток и развивать свой бизнес, вы должны поддерживать положительный денежный поток, удерживая приток больше, чем отток.

    Способы сделать это включают в себя управление операционными расходами и деятельностью, минимизацию долгов и реинвестирование, сохраняя при этом тщательную документацию о своей финансовой деятельности.

    Чтобы лучше управлять денежными потоками в своем бизнесе, вам необходимо:

    • Поддерживать положительный денежный поток, превышая приток денежных средств над оттоком 
    • Поддерживать высокую прибыль за счет качественных товаров и услуг 
    • Инвестировать в рекламные стратегии 
    • Инвестировать в прибыльные акции и компании 
    • Инвестируйте в качественные операционные услуги или оборудование, которые обеспечат повышение производительности 
    • Минимизируйте операционные расходы 
    • Ведите финансовые отчеты, документирующие доходы и расходы 

    Как насчет прогнозирования денежных потоков?

    В вашем бизнесе одновременно происходят как приток, так и отток денежных средств. Если вы тратите деньги в своей компании, совершаете ли вы ежедневные продажи, хотите реинвестировать или создаете новую рекламу, вы тратите деньги. Точно так же эти стратегии должны увеличить ваш денежный поток, привлекая к вам больше клиентов или заказчиков, налаживая связи с помощью инвестиций и настраивая вас на будущий успех.

    Поскольку весь этот денежный поток происходит, вам нужно иметь способ документировать движение и понимать, где ваши расходы могут нуждаться в корректировке. Существует множество услуг по управлению денежными средствами, которые могут помочь вам лучше управлять своим бюджетом, и вы можете начать с ведения финансового отчета, в котором излагается отчет о движении денежных средств.

    Прогнозировать тенденции движения денежных средств

    Имея четкий и актуальный отчет о движении денежных средств, вы сможете прогнозировать тенденции своих расходов и прогнозировать будущее своего бизнеса. Вы также можете использовать отчет, чтобы ссылаться на прошлые показатели продаж, чтобы планировать свои запасы и изменять рекламные стратегии.

    В вашем отчете о движении денежных средств будут отражены как приток, так и отток денежных средств.

    Увидев в отчете о движении денежных средств подробные сведения о том, откуда поступает ваша прибыль и на что вы тратите свои деньги, вы можете скорректировать свою финансовую деятельность, чтобы резервировать ресурсы и прогнозировать будущие продажи.

    Понимание основ управления денежными потоками

    Приток и отток денежных средств составляют широкий спектр общего роста вашего бизнеса. Поддержание положительного денежного потока требует, чтобы ваш приток превышал отток, а постоянный рост продаж обеспечит устойчивый рост бизнеса. Отслеживание вашего общего денежного потока даст вам представление о притоке и оттоке денежных средств, а также о том, что вы можете сделать для управления расходами и обеспечения транзакций по привлечению денежных средств.

    Постоянное рассмотрение притока и оттока денежных средств будет удерживать сильный бизнес на правильном пути.  

    Помните, что существует так много аспектов, которые играют роль в поддержании положительного денежного потока, и отслеживание вашей финансовой деятельности в течение определенного периода времени — ваш лучший способ оставаться в курсе, когда дело доходит до ваших деловых операций.

    Ключевые элементы притока денежных средств: 

    • Приток денежных средств от вашего бизнеса включает в себя всю прибыль, которую ваша компания получает от продажи продукции, инвестиций и других методов увеличения дохода.
    • Вы можете хранить свои деньги в банке, размещая стабильные депозиты, инвестируя в эквиваленты денежных средств и создавая дополнительные платформы финансирования. участие в получении дохода 
    • Минимизация долгов, амортизации и других источников отрицательного денежного потока увеличит приток и сохранит положительный баланс 
    • Документирование финансовой деятельности в финансовом отчете дает вам четкое представление о вашей бухгалтерской деятельности в течение определенного периода времени

    Дополнительные ресурсы о движении денежных средств 

    • Что такое движение денежных средств? Почти все, что вам нужно знать
    • Что такое финансовая деятельность?
    • Как читать финансовый отчет?

    Интересуетесь оборотным капиталом?


    СВЯЗАННЫЕ СТАТЬИ

    Что это такое, как это работает и как это анализировать

    Что такое денежный поток?

    Термин «денежный поток» относится к чистой сумме денежных средств и их эквивалентов, переводимых в компанию и из нее. Полученные денежные средства представляют собой приток, а потраченные деньги представляют собой оттоки.

    Способность компании создавать стоимость для акционеров в основном определяется ее способностью генерировать положительные денежные потоки или, точнее, максимизировать долгосрочный свободный денежный поток (CFC). Свободный денежный поток – это денежные средства, полученные компанией от ее обычных деловых операций после вычета денег, потраченных на капитальные затраты (CapEx).

    Ключевые выводы

    • Денежный поток — это движение денег в компанию и из нее.
    • Полученные денежные средства означают притоки, а потраченные денежные средства означают оттоки.
    • Отчет о движении денежных средств представляет собой финансовый отчет, в котором сообщается об источниках и использовании денежных средств компании за определенный период времени.
    • Денежные потоки компании обычно классифицируются как денежные потоки от операций, инвестиций и финансирования.
    • Существует несколько методов, используемых для анализа денежного потока компании, включая коэффициент покрытия долга, свободный денежный поток и денежный поток без заемных средств.
    Понимание денежного потока

    Понимание денежного потока

    Денежный поток — это сумма денежных средств, которые приходят и уходят из компании. Предприятия получают деньги от продаж в качестве доходов и тратят деньги на расходы. Они также могут получать доход от процентов, инвестиций, роялти и лицензионных соглашений и продавать товары в кредит, ожидая фактического получения причитающихся денежных средств с опозданием.

    Оценка сумм, сроков и неопределенности денежных потоков, а также того, откуда они возникают и куда направляются, является одной из наиболее важных целей финансовой отчетности. Это необходимо для оценки ликвидности, гибкости и общих финансовых показателей компании.

    Положительный денежный поток указывает на то, что ликвидные активы компании увеличиваются, что позволяет ей покрывать обязательства, реинвестировать в свой бизнес, возвращать деньги акционерам, оплачивать расходы и обеспечивать защиту от будущих финансовых проблем. Компании с сильной финансовой гибкостью могут воспользоваться прибыльными инвестициями. Они также лучше справляются со спадом, избегая финансовых затрат.

    Денежные потоки можно анализировать с помощью отчета о движении денежных средств, стандартного финансового отчета, в котором сообщается об источниках компании и использовании денежных средств за определенный период времени. Корпоративное руководство, аналитики и инвесторы могут использовать его, чтобы определить, насколько хорошо компания может зарабатывать денежные средства для выплаты своих долгов и управления своими операционными расходами. Отчет о движении денежных средств является одним из наиболее важных финансовых отчетов, выпускаемых компанией, наряду с балансом и отчетом о прибылях и убытках.

    Денежный поток может быть отрицательным, если отток превышает приток компании.

    Особые указания

    Как отмечалось выше, финансовые отчеты компании состоят из трех важнейших частей:

    • Бухгалтерский баланс, который дает одноразовый снимок активов и обязательств компании
    • Отчет о прибылях и убытках, в котором указывается прибыльность бизнеса за определенный период
    • Отчет о движении денежных средств, который действует как корпоративная чековая книжка, согласовывающая два других отчета. Он фиксирует операции с денежными средствами компании (приток и отток) в течение заданного периода. Он показывает, были ли собраны все доходы, зарегистрированные в отчете о прибылях и убытках.

    Но денежный поток не обязательно показывает все расходы компании. Это связано с тем, что не все расходы компании оплачиваются сразу. Хотя у компании могут быть обязательства, любые платежи по этим обязательствам не отражаются как отток денежных средств до тех пор, пока не будет совершена транзакция.

    Первый пункт, который следует отметить в отчете о движении денежных средств, — это итоговая статья. Скорее всего, это будет отражено как чистое увеличение/уменьшение денежных средств и их эквивалентов (CCE). Нижняя строка показывает общее изменение денежных средств компании и их эквивалентов (активов, которые могут быть немедленно преобразованы в денежные средства) за последний период.

    Если вы проверите текущие активы в балансе, там вы найдете CCE. Если вы возьмете разницу между текущим CCE и предыдущим годом или предыдущим кварталом, вы должны получить то же число, что и число в нижней части отчета о движении денежных средств.

    Типы денежных потоков

    Денежные потоки от операционной деятельности (CFO)

    Денежный поток от операций (CFO), или операционный денежный поток, описывает денежные потоки, связанные непосредственно с производством и продажей товаров от обычных операций. Финансовый директор показывает, достаточно ли у компании средств для оплаты счетов или операционных расходов. Другими словами, чтобы компания была финансово жизнеспособной в долгосрочной перспективе, должно быть больше притока денежных средств от операционной деятельности, чем оттока денежных средств.

    Операционный денежный поток рассчитывается путем получения денежных средств, полученных от продаж, и вычитания операционных расходов, которые были оплачены денежными средствами за период. Операционный денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств компании, который составляется как ежеквартально, так и ежегодно. Операционный денежный поток показывает, может ли компания генерировать достаточный денежный поток для поддержания и расширения операций, но он также может указывать, когда компании может потребоваться внешнее финансирование для увеличения капитала.

    Обратите внимание, что финансовый директор полезен для отделения продаж от полученных денежных средств. Если, например, компания совершила крупную продажу от клиента, это увеличило бы выручку и прибыль. Однако дополнительный доход не обязательно улучшает денежный поток, если есть трудности с получением платежа от клиента.

    Денежные потоки от инвестиций (CFI)

    Денежный поток от инвестирования (CFI) или инвестиционный денежный поток сообщает, сколько денежных средств было получено или потрачено в результате различных видов инвестиционной деятельности за определенный период. Инвестиционная деятельность включает покупку спекулятивных активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.

    Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть связан со значительными суммами денежных средств, вложенными в долгосрочное благополучие компании, например, в исследования и разработки (НИОКР), и не всегда является предупреждающим знаком.

    Денежные потоки от финансирования (CFF)

    Денежные потоки от финансирования (CFF), или финансовый денежный поток, показывают чистые потоки денежных средств, которые используются для финансирования компании и ее капитала. Финансовая деятельность включает операции, связанные с выпуском долговых обязательств, акций и выплатой дивидендов. Денежный поток от финансовой деятельности дает инвесторам представление о финансовой устойчивости компании и о том, насколько хорошо управляется структура капитала компании.

    Денежный поток и прибыль

    Вопреки тому, что вы можете подумать, денежный поток — это не то же самое, что прибыль. Эти два термина нередко путают, потому что они кажутся очень похожими. Помните, что денежный поток — это деньги, которые приходят и уходят из бизнеса.

    Прибыль, с другой стороны, специально используется для измерения финансового успеха компании или того, сколько денег она зарабатывает в целом. Это сумма денег, которая остается после того, как компания погасит все свои обязательства. Прибыль — это то, что остается после вычитания расходов компании из ее доходов.

    Как анализировать денежные потоки

    Использование отчета о движении денежных средств в сочетании с другими финансовыми отчетами может помочь аналитикам и инвесторам получить различные показатели и коэффициенты, используемые для принятия обоснованных решений и рекомендаций.

    Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR)

    Даже прибыльные компании могут потерпеть крах, если их операционная деятельность не приносит достаточно денежных средств, чтобы оставаться ликвидными. Это может произойти, если прибыль связана с непогашенной дебиторской задолженностью (AR) и затовариванием запасов, или если компания тратит слишком много на капитальные затраты (CapEx).

    Поэтому инвесторы и кредиторы хотят знать, достаточно ли у компании CCE для погашения краткосрочных обязательств. Чтобы увидеть, может ли компания погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств, которые она получает от операций, аналитики обращают внимание на коэффициент покрытия долга (DSCR).

    Коэффициент покрытия обслуживания долга = Чистый операционный доход / Краткосрочные долговые обязательства (или обслуживание долга)


    Но ликвидность говорит нам только об этом. У компании может быть много денег, потому что она закладывает свой будущий потенциал роста, продавая свои долгосрочные активы или беря на себя неприемлемые уровни долга.

    Свободный денежный поток (FCF)

    Аналитики смотрят на свободный денежный поток (FCF), чтобы понять истинную прибыльность бизнеса. Свободный денежный поток — действительно полезная мера финансовых результатов, и он дает лучшую информацию, чем чистая прибыль, потому что показывает, какие деньги у компании остались для расширения бизнеса или возврата акционерам после выплаты дивидендов, выкупа акций или погашения долга.

    Свободный денежный поток = Операционный денежный поток — CapitalEx

    Неограниченный свободный денежный поток (UFCF)

    Используйте нераспределенный свободный денежный поток (UFCF) для измерения валового свободного денежного потока, созданного фирмой. Это денежный поток компании без учета процентных платежей, и он показывает, сколько денежных средств доступно фирме до учета финансовых обязательств. Разница между FCF с кредитным плечом и без него показывает, является ли бизнес чрезмерно растянутым или работает со значительной суммой долга.

    Пример денежного потока

    Ниже приводится отчет о движении денежных средств Walmart за финансовый год, закончившийся 31 января 2019 года. Все суммы указаны в миллионах долларов США.

    Отчет о движении денежных средств Walmart (2019)
    Денежные потоки от операционной деятельности:  
    Консолидированная чистая прибыль 7 179
    (Доход) убыток от прекращенной деятельности, за вычетом налога на прибыль
    Доход от продолжающейся деятельности 7 179
    Корректировки для сверки консолидированной чистой прибыли с чистыми денежными средствами, полученными от операционной деятельности:  
    Нереализованные (прибыли) и убытки 3 516
    (Прибыли) и убытки от выбытия хозяйственной деятельности 4 850
    Износ и амортизация 10 678
    Отложенный налог на прибыль (499)
    Прочая операционная деятельность 1 734
    Изменения в некоторых активах и обязательствах:  
    Дебиторская задолженность, нетто (368)
    Запасы (1311)
    Кредиторская задолженность 1 831
    Начисленные обязательства 183
    Начисленный налог на прибыль (40)
    Чистые денежные средства от операционной деятельности 27 753
       
    Денежные потоки от инвестиционной деятельности:  
    Платежи за основные средства (10 344)
    Поступления от реализации основных средств 519
    Выручка от реализации определенных операций 876
    Платежи за приобретение бизнеса, за вычетом приобретенных денежных средств (14 656)
    Прочая инвестиционная деятельность (431)
    Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (24 036)
       
    Денежные потоки от финансовой деятельности:  
    Чистое изменение краткосрочных займов (53)
    Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств 15 872
    Платежи по долгосрочным долгам (3784)
    Дивиденды выплаченные (6 102)
    Покупка акций компании (7 410)
    Дивиденды, выплаченные неконтролирующим акционерам (431)
    Прочая финансовая деятельность (629)
    Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности (2537)
       
    Влияние обменных курсов на денежные средства и их эквиваленты (438)
       
    Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 742
    Денежные средства и их эквиваленты на начало года 7 014
    Денежные средства и их эквиваленты на конец 9 года0487 7 756

    Последняя строка в отчете о движении денежных средств, «денежные средства и их эквиваленты на конец года», совпадает с «денежными средствами и их эквивалентами», первой строкой текущих активов в балансе. Первое число в отчете о движении денежных средств, «консолидированная чистая прибыль», совпадает с итоговой строкой «доход от продолжающейся деятельности» в отчете о прибылях и убытках.

    Поскольку в отчете о движении денежных средств учитываются только ликвидные активы в форме CCE, в него вносятся коррективы в операционный доход, чтобы получить чистое изменение денежных средств. Расходы на износ и амортизацию отражаются в отчете о прибылях и убытках, чтобы дать реалистичную картину снижения стоимости активов в течение срока их полезного использования. Однако операционные денежные потоки учитывают только операции, влияющие на денежные средства, поэтому эти корректировки сторнируются.

    Чистое изменение активов, не выраженных в денежной форме, таких как AR и товарно-материальные запасы, также исключается из операционного дохода. Например, чистая дебиторская задолженность в размере 368 миллионов долларов вычитается из операционного дохода. Из этого мы можем сделать вывод, что дебиторская задолженность увеличилась на 368 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом.

    Это увеличение отразилось бы в операционной прибыли как дополнительная выручка, но к концу года денежные средства еще не были получены. Таким образом, увеличение дебиторской задолженности необходимо было обратить вспять, чтобы показать чистое денежное влияние продаж в течение года. То же самое исключение происходит для текущих обязательств, чтобы получить показатель денежного потока от операционной деятельности.

    Инвестиции в основные средства (основные средства) и приобретение других предприятий учитываются в составе денежных потоков в разделе инвестиционной деятельности. Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств, погашение долга и выплаченные дивиденды учитываются в разделе «Движение денежных средств от финансовой деятельности».

    Главный вывод заключается в том, что денежный поток Walmart был положительным (увеличение на 742 миллиона долларов). Это указывает на то, что он сохранил денежные средства в бизнесе и увеличил свои резервы, чтобы справиться с краткосрочными обязательствами и колебаниями в будущем.

    Чем денежные потоки отличаются от доходов?

    Доходы относятся к доходам, полученным от продажи товаров и услуг. Если товар продается в кредит или по подписке, деньги могут еще не быть получены от этих продаж и учитываться как дебиторская задолженность. Но они не представляют собой фактические денежные потоки в компанию в то время. Денежные потоки также отслеживают оттоки, а также притоки и классифицируют их в зависимости от источника или использования.

    Каковы 3 категории денежных потоков?

    Три типа денежных потоков: операционные денежные потоки, денежные потоки от инвестиций и денежные потоки от финансирования.

    Операционные денежные потоки формируются в результате обычной деятельности предприятия, включая деньги, полученные от продаж, и деньги, потраченные на себестоимость проданных товаров (COGS), а также другие операционные расходы, такие как накладные расходы и заработная плата.

    Денежные потоки от инвестиций включают деньги, потраченные на покупку ценных бумаг, которые будут храниться в качестве инвестиций, таких как акции или облигации, в другие компании или в казначейские обязательства. Притоки генерируются процентами и дивидендами, выплачиваемыми по этим активам.

    Денежные потоки от финансирования представляют собой затраты на привлечение капитала, такого как акции или облигации, которые компания выпускает, или любые займы, которые она берет.

    Что такое свободный денежный поток и почему это важно?

    Свободный денежный поток — это денежные средства, оставшиеся после того, как компания оплатит свои операционные расходы и капитальные затраты. Это деньги, которые остаются после оплаты таких статей, как заработная плата, аренда и налоги. Компании могут свободно использовать FCF по своему усмотрению.

    Знание того, как рассчитать свободный денежный поток и проанализировать его, поможет компании в управлении денежными средствами и даст инвесторам представление о финансовых показателях компании, помогая им принимать более обоснованные инвестиционные решения.

    FCF является важным показателем, поскольку он показывает, насколько эффективно компания генерирует денежные средства.

    Должны ли компании представлять отчет о движении денежных средств?

    Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках и является обязательной частью требований к финансовой отчетности публичной компании с 1987 года.

    Почему используется отношение цены к денежным потокам?

    Отношение цены к денежному потоку (P/CF) — это фондовый мультипликатор, который измеряет стоимость акции по отношению к ее операционному денежному потоку на акцию. Этот коэффициент использует операционный денежный поток, который добавляет неденежные расходы, такие как износ и амортизация , к чистой прибыли.

    P/CF особенно полезен для оценки акций, которые имеют положительный денежный поток, но не являются прибыльными из-за больших безналичных расходов.

    Итог

    Денежный поток относится к деньгам, которые приходят и уходят. Положительный денежный поток означает, что поступает больше денег, а отрицательный денежный поток указывает на более высокую степень расходов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *