Разное

Кто такие контрагенты: Что такое контрагент | Что относится к контрагентам — Дело Модульбанка — Дело Модульбанка

Содержание

Кто такой контрагент?

30.01.2020 4 391 2 Время на чтение: 13 мин.

Контрагент — кто это? Думаю, в общих чертах многие имеют об этом представление, но сегодня я решил написать подробную статью, раскрывающую все особенности и важные моменты в этом понятии. В этой публикации я объясню, кто такой контрагент простыми словами, какие бывают виды контрагентов, как заключаются договора с контрагентами, каковы основные принципы и основы заключения договоров, и дам много другой полезной информации на данную тему. Итак, начнем.

Контрагент — кто это?

Кто такой контрагент? Как мы видим, это понятие складывается из двух частей — «контр» и «агент». Контр — это противопоставление чему либо, а агент — в переводе с латинского означает «действие». Таким образом, контрагент — это некое «противодействие», «обратное действие».

Понятие «контрагент» в юридической практике используется в связи с разного рода договорами. Простыми словами, контрагент — это одна из сторон договора.

Любой договор заключается для того, чтобы обозначить и юридически закрепить какие-либо права и обязанности сторон по отношению друг к другу. Можно сказать, что каждая сторона договора находится в контрпозиции по отношению к другой стороне. То есть, берет на себя определенные обязательства, но в обмен на обязательства, которые берет на себя другая сторона.

Таким образом, можно вывести определение контрагента.

Контрагент — это одна из сторон сделки по договору по отношению к другой стороне сделки.

То есть, простыми словами, все стороны договора являются контрагентами по отношению друг к другу. Если договор заключается не между двумя, а между тремя и более сторонами, то контрагентами, соответственно, выступают не одно лицо (физическое или юридическое), а несколько или целая группа лиц.

Типы договоров между контрагентами

Перед тем, как перейти к рассмотрению видов контрагентов, необходимо рассмотреть типы договоров, которые наиболее часто встречаются. Ведь именно в договорных отношениях возникают контрагенты.

По количеству контрагентов договора бывают трех типов:

  1. Договора между двумя контрагентами.
  2. Договора между тремя (реже — четырьмя и более) контрагентами.
  3. Договора между контрагентом и группой лиц, каждое из которых тоже является контрагентом.

Если рассматривать договора по видам контрагентов, то они тоже могут быть трех типов:

  1. Между юридическими лицами (оба контрагента — юрлица).
  2. Между физическими лицами (оба контрагента — физлица).
  3. Между физическим и юридическим лицом (один контрагент — физическое, другой — юридическое лицо).

Однако, прежде всего, нас будут интересовать типы договоров по характеру отношений, которые они регулируют. И таких типов тоже может быть три.

Договоры имущественного типа — предполагают возникновение обязательств, связанных с каким-либо имуществом, как движимым так и недвижимым. Это может быть передача прав собственности (договоры купли-продажи, договоры дарения) или прав пользования (договоры аренды).

Договоры подряда — предполагают возникновение обязательств, связанных с выполнением каких-либо работ (например, строительных, ремонтных и т.д.). Как правило, факт выполнения обязательств по договорам подряда фиксируется подписанием дополнительного документа — акта приема-передачи, подтверждающего, что один контрагент принял работы, выполненные другим контрагентом.

Договоры об оказании услуг — схожи с договорами подряда, но отличаются от них тем, что в них не идет речь о создании каких-то имущественных объектов или каких-то благ.

Виды контрагентов

Различают разные виды контрагентов, исходя из типов договоров, сторонами по которым они выступают. Всего их достаточно много, вот наиболее часто встречающиеся.

Продавец (поставщик) и покупатель. Самые распространенные виды контрагентов, которые характерны для договоров имущественного типа. В этом случае один контрагент принимает на себя обязательства продать (поставить) указанный товар надлежащего качества в указанном количестве, а другой — купить этот товар по заранее зафиксированной в договоре цене.

Кредитор (займодатель) и заемщик (займополучатель). Типы контрагентов, характерные для договоров о предоставлении услуг и возникающие при получении любых кредитов и займов. Здесь предполагается, что один контрагент обязуется предоставить кредит или займ на оговоренных условиях (сумма, срок, плата, залог и т.д.), а второй — вернуть его, соблюдая эти условия.

Залогодатель и залогодержатель. Этот вид контрагентов также тесно связан с предоставлением услуг кредитования и вытекает из договоров залога, которые по отдельным кредитным программам всегда заключаются вместе с кредитным договором. В этом случае один контрагент передает другому некие активы, имущество, которые служат предметом обеспечения по кредитной сделке, в качестве залога. В случае, если условия кредитного договора не будут выполнены, предмет залога переходит от залогодателя к залогодержателю по определенной процедуре. Также отдельным видом обеспечения по кредитному договору может являться поручительство.

Страховщик и страхователь. Виды контрагентов, которые фигурируют в договорах о предоставлении услуг: они возникают при заключении договоров страхования и/или выдаче страховых полисов. Один контрагент обязуется внести страховой платеж (единоразово или частями), а другой — произвести указанную выплату при условии наступления страхового случая.

Арендатор и арендодатель. Эти контрагенты возникают из отдельного вида договоров имущественного типа — договоров аренды. Один контрагент обязуется передать в аренду определенное имущество на определенных условиях (сроки, использование, плата, и т.д.), а второй — использовать его по назначению и регулярно вносить арендную плату. В аренду может передаваться как движимое, так и недвижимое имущество.

Даритель и одаряемый. Данные виды контрагентов фигурируют в договорах дарения, и подразумевают, что первый передает второму определенное имущество на безвозмездной и бесплатной основе.

Заказчик и подрядчик (исполнитель). Контрагенты такого типа вытекают из договоров подряда, в которых один из них обязуется выполнить определенные работы надлежащего качества в установленные сроки, а второй — принять и оплатить данные работы по оговоренной цене.

Грузоотправитель, грузоперевозчик, грузополучатель. Виды контрагентов, возникающие при заключении договоров поставок, в которых фигурируют обязательства по отправке, перевозке, погрузке/разгрузке определенных товаров и оплате этих услуг.

Требования к контрагентам

Рассмотрим, какие требования предъявляются к контрагентам, подписывающим тот или иной договор. Конечно, в зависимости от типа договора, они могут быть разными, но можно обозначить общие принципы и правила, подходящие для всех типов договоров:

  1. Правоспособность и дееспособность.
    Контрагенты в момент заключения договора должны обладать правоспособностью и дееспособностью. То есть, юридически иметь право подписания договора и способность нести обязанности перед контрагентом.
  2. Добровольность. Никто не вправе принуждать контрагента к подписанию договора и принятию на себя обязательств — он должен сделать это только по своей воле, без какого-либо давления.
  3. Собственноручная или цифровая подпись. Принимая на себя обязательства по любому договору, контрагент должен подтвердить это личной подписью, которую сейчас можно поставить как в ручном, так и в электронном виде.

Все эти требования к контрагентам зафиксированы в Гражданском кодексе и являются обязательными для исполнения. Невыполнение хотя бы одного из данных требований может стать причиной аргументированного отказа в выполнении контрагентом своих обязательств.

Порядок расчетов между контрагентами

Поскольку важной частью большинства договоров является отдельный раздел, в котором оговаривается порядок расчетов между контрагентами, рассмотрим основные моменты, оговариваемые в этом разделе.

Расчеты с контрагентами внутри страны осуществляются в национальной валюте, но в некоторых случаях может указываться стоимость в условных единицах, приравненных, например, к официальному курсу иностранной валюты. Если контрагенты находятся в разных странах, то расчеты между ними производятся в иностранной валюте, как правило, это доллар США или евро.

Также порядок расчетов между контрагентами может быть трех типов:

  1. Аванс или предоплата. В этом случае один контрагент оплачивает другому частичную или полную сумму договора предварительно, до момента передачи товара или выполнения услуг.
  2. Оплата по факту. В этом случае один контрагент сначала выполняет свои обязательства по договору (передает товар или оказывает услуги), и только потом получает оплату от другого контрагента.
  3. Оплата в рассрочку/кредит. В этом случае оплата производится по факту выполнения обязательств, но частями, согласно заранее утвержденному графику. Возможно удорожание оплаты на определенные проценты за счет отсрочки платежей.

Также расчеты с контрагентами могут производиться:

  • по договору в целом;
  • по отдельным расчетным документам к договору (например, по выставленным счетам, накладным, и т.д.).

Во втором случае по одному договору расчеты могут производиться многократно.

Теперь вы имеете представление о том, кто такой контрагент, какие виды контрагентов бывают и из каких типов договоров они происходят, каковы основные требования и принципы взаимодействия сторон, как могут осуществляться расчеты между контрагентами.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. Оставайтесь с нами и получайте бесплатную полезную информацию в области финансов, экономики, банковских продуктов, управления личными финансами и семейным бюджетом, финансовой психологии и достижения успеха. До новых встреч на Фингении!

Кто такой контрагент для организации: виды, принцип работы, расчеты

Автор Ирина Егорова На чтение 8 мин Просмотров 5.4к. Обновлено

Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! В процессе развития и ведения деловых отношений неоднократно можно столкнуться с таким обозначением, как «контрагент». Это достаточно обширный термин, который активно используется в деловой лексике. Новым сотрудникам и начинающим бизнесменам важно четко понимать, кто такой контрагент для организации и как он им становится.

Понятие контрагента

Все юридические лица и частные предприниматели имеют контрагентов и сами являются таковыми для других участников деловых отношений. Ни одно предприятие не может вести деятельность без контрагентов. Поэтому особенно важно знать не только значение термина, но и его виды, способы осуществления отношений и расчетов с данным субъектом.

Контрагент – это один из участников деловых взаимоотношений. Совершенно не важно, покупатель это или продавец, заказчик или подрядчик. Основное условие – это наличие договора между сторонами. Он может быть составлен в официальной письменной форме с подписями и печатями сторон, а может быть в форме устной договоренности.

В качестве контрагента может выступать как физическое, так и юридическое лицо. Для конкретной организации этот термин обозначает всех субъектов хозяйственной деятельности, осуществляющих расчеты с ней. Причем оплата может быть выражена в различной форме – обычном денежном, взаимозачетом и пр.

Если рассматривать на примерах, то для строительной компании контрагентами будут являться: заказчик услуг, поставщики строительных материалов, субподрядчики, выполняющий часть работ по договору субподряда, физические лица, работающие по договору найма или оказания услуг.  Будут ими и обычные покупатели построенных квартир.

Любое лицо или организация может быть контрагентом, но далеко не для всех. Та же строительная организация может сотрудничать с заказчиком, только при наличии определенной лицензии на осуществление работ, СРО. При отсутствии необходимых разрешений и документов заказчик не станет заключать договор с данной компанией.

То же самое касается поставщиков, субподрядчиков и физических лиц. Стороны должны взаимодействовать на равных. Поэтому совместная деятельность осуществляется только при соблюдении определенных условий всеми участниками и при наличии экономического интереса в сотрудничестве с обеих сторон.

Обычно контрагентами становятся после подписания договора. Большинство юридических лиц предпочитают работать на основе подписанного контракта, поскольку он защищает права и интересы обеих сторон, а также закрепляет обязанности и служит инструментом урегулирования споров. Обычно составление документа поручается юристам, которые смогут учесть интересы всех сторон деловых отношений.

Процедура заключения договора состоит из нескольких этапов:

  1. Оферта. Одна из сторон направляет другой письменное или устное предложение о сотрудничестве с указанием основных аспектов совместной работы. Это может быть деловая беседа, договор-счет, коммерческое предложение или письмо руководителю.
  2. Акцепт. Вторая сторона рассматривает поступившее предложение и акцептует (принимает оферту) в случае согласия с предложенными условиями. Второй участник может внести некоторые коррективы в предложение или выдвинуть встречные условия, на которых согласен работать. Тогда рассматривать предложение приходится уже первой стороне.
  3. Подписание контракта. Если стороны приходят к общему решению, то они подписывают договор и становятся друг для друга контрагентами.

Серьезные организации ответственно подходят к заключению договоров и расширению списка покупателей или поставщиков. От того, насколько грамотно и честно ведет свои бизнес вторая сторона отношений, зависит репутация и самой организации. Особенно в глазах таких государственных учреждений, как ИФНС. Поэтому потенциальные контрагенты перед заключением договора проходят проверку на соответствие определенным параметрам.

Для чего это нужно, если условия договора преследуют в основном экономическую выгоду? Нередко при проведении выездной проверки налоговая инспекция отправляет встречные запросы всем контрагентам. А в случае, если инспекторам что-то покажется подозрительным, они могут наведаться с камеральной проверкой к связанным компаниям. Перед заключением договора с неизвестной организацией необходимо запросить учредительные документы и проверить ее деловую репутацию. Иначе такое сотрудничество может привести к проблемам.

Основные виды контрагентов

Контрагент – это емкое понятие. Оно включает в себя абсолютно всех, с кем сотрудничает организация при осуществлении своей деятельности. Поэтому данный термин имеет множество разновидностей:

  • Продавец – покупатель. Первая сторона обязана передать второй выбранный ею товар соответствующего качества в установленном количестве и по обговоренной цене. В свою очередь вторая сторона обязана оплатить полученные ТМЦ.
  • Поставщик – покупатель. Поставщик, в соответствии с подписанным договором, обязан поставить покупателю определенный вид товаров или услуг. А покупатель обязан рассчитаться за полученный товар (услуги) тем способом, который прописан в договоре.
  • Арендодатель – арендатор. Первая сторона передает второй в возмездное пользование на определенный срок собственное имущество (жилая/нежилая площадь, техника, оборудование и т.д.).
  • Залогодатель – залогодержатель. Залогодатель во исполнение условий заключенного договора, передает залогодержателю собственное имущество в качестве гарантии. Обычно речь идет о кредите в банке, выданном под залог недвижимости или транспорта. При неисполнении условий договора залогодателем залогодержатель вправе распоряжаться полученным имуществом по собственному усмотрению.
  • Отправитель – перевозчик. Согласно заключенному договору, перевозчик обязуется осуществить транспортировку имущества отправителя на указанный адрес в установленный срок. Отправитель должен оплатить услуги перевозчика в соответствии с договоренностью.
  • Комитент – комиссионер. Первая сторона нанимает вторую для осуществления определенных действий от своего имени за установленный процент комиссии. Тот от лица комитента заключает договор, за что получает вознаграждение.

Это основные виды внешних договаривающихся контрагентов, но далеко не полный список. Также встречаются: одаряемый – даритель, кредитор – поручитель и т.д. Их достаточно много, и в каждой сфере деятельности они называются по-разному, ведь условия сотрудничества значительно различаются.

Принципы работы контрагента

Существует несколько принципов, которые формируют работу контрагента:

  • Контрагентом может стать любое правоспособное и дееспособное лицо, зарегистрированное в РФ (не обязательное условие, если это возможно) и подходящее под все условия для сотрудничества с конкретной организацией. К примеру, чтобы быть поставщиком для молочного завода необходимо поставлять продукцию, востребованную на этом заводе. Дополнительно нужно иметь все соответствующие разрешения, лицензии, отчеты о пройденных проверках качества товара.
  • Обе стороны, заключившие контракт, делают это добровольно и сотрудничают на равных. Недопустимо принуждение одной из сторон к сотрудничеству. Основной принцип работы контрагентов – это добровольное желание сторон вести совместную деятельность.
  • Фиксирование достигнутых договоренностей в форме подписанного контракта или иного документа. Желательно даже при небольших сделках подписывать договор, что и практикуется при сотрудничестве организаций. Но на практике при работе с частными лицами это не всегда возможно, и стороны договариваются между собой на словах. Особенно когда дело касается розничной торговли. В этом случае подтверждением сотрудничества и его условий будет полученный покупателем чек с указанием реквизитов организации, наименования и суммы товара (услуг).

Взаимодействие контрагентов обычно происходит по следующей схеме:

  1. Заключение договора между двумя партнерами.
  2. Внесение новой организации (физического лица) в список контрагентов. Большинство организаций и ИП используют для ведения учета специальную программу – 1С. В ней формируется справочник контрагентов, их полное досье, а также история сотрудничества и сверки.
  3. Исполнение одной из сторон обязательств по договору (поставка товара, выполнение работ, оказание услуг). Для отражения исполнения обязательств используются первичные документы (ТОРГ-12, Акты выполненных работ, КС-2, КС-3 и т.д.).
  4. Прием второй стороной обязательств по договору (подписание первичных документов, принятие товара и т.д.)
  5. Финансовые расчеты. По итогу у одной из сторон образуется задолженность перед другой стороной, которая закрывается указанным в договоре способом (предоплата, оплата по факту и т.д.).

Расчеты с контрагентами

В большинстве случаев расчеты между контрагентами производятся методом оплаты денежных средств на расчетный счет организации (физ. лица). В некоторых случаях применяется взаимозачет, бартерный обмен, наличный или иные способы расчетов.

В зависимости от вида контрагентов и условий договора стороны могут рассчитываться:

  • Методом предоплаты. Поставка или оказание услуг осуществляется только после их частичной оплаты. Обычно поставщик старается запросить хотя треть от оговоренной суммы, чтобы убедиться в серьезности намерений второй стороны.
  • По факту выполнения работ или поставки ТМЦ. То есть оплата осуществляется после подписания первичной документации и приема исполнения обязательств одной из сторон.
  • В кредит. Если это предусмотрено условиями договора, контрагенты могут сотрудничать некоторое время без оплаты. Обычно – до достижения установленной суммы лимита, после чего необходимо закрыть долг, иначе сотрудничество будет приостановлено до момента оплаты.

В практике взаимодействия между сторонами сделки применяются и другие варианты оплаты, например, лизинг. В зависимости от сферы свой деятельности организации могут предложить разные способы взаиморасчетов.

Контрагент – обязательное звено в длинной цепочке бизнеса. Правильное понимание этого термина и серьезное отношение к деловым связям позволит избежать многих проблем, обойти стороной нечестных поставщиков и покупателей, обзавестись надежными клиентами. В основе грамотного ведения хозяйственной деятельности лежит правильный подход к выбору контрагентов и сотрудничеству с ними.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!

ПОДПИШИСЬ И НАЧНИ ПОЛУЧАТЬ ЛУЧШИЕ СТАТЬИ ПЕРВЫМ

Email*

Подписаться

КОНТРАГЕНТЫ - это... Что такое КОНТРАГЕНТЫ?

  • Контрагенты — Контрагент (лат. contrahens договаривающийся; contra против + agens действующий; con trahere взаимно противостоять) одна из сторон договора в гражданско правовых отношениях. Контр или против происходит из противопоставления одной стороны другой,… …   Википедия

  • контрагенты — (от лат. contrahens договаривающийся)    лица, учреждения, организации, связанные обязательствами по общему договору, сотрудничащие в процессе выполнения договора …   Словарь экономических терминов

  • Контрагент — (Counterparty) Определение контрагента, расчеты с контрагентами Определение контрагента, расчеты с контрагентами, договорные правоотношения Содержание Содержание Раздел 1. Общие положения о контрагенте. Раздел 2. Участие в договорных… …   Энциклопедия инвестора

  • Лимит — (Limit) Содержание Содержание Определения описываемого предмета Лимитирование банковских операций Позиционные Объемные лимиты Лимиты на характеристики позиций, на взвешенный объем Структурные лимиты (долевые лимиты, лимиты концентрации) Лимиты… …   Энциклопедия инвестора

  • Европейский центральный банк — (European Central Bank) Европейский центральный банк – это крупнейшее международное кредитно банковкое учреждение государств Евросоюза и Зоны Евро Структура и фкункции Европейского Центрального банка, Европейская система центральных банков,… …   Энциклопедия инвестора

  • Инновация — (Innoatsiya) Определение инноваций, инновационная деятельность Определение инноваций, инновационная деятельность, инновационная политика Содержание Содержание Общее определение новаций Инновация и др. похожие понятия Что такое новация Основы… …   Энциклопедия инвестора

  • Сударушкин, Борис Михайлович — Борис Михайлович Сударушкин Дата рождения: 12 ноября 1945(1945 11 12) (67 лет) Место рождения: Ярославль Гражданство …   Википедия

  • Форвардный контракт — (Forward contract) Определение форварда, форвардные валютные сделки Информация об определении форварда, форвардные валютные сделки Содержание >>>>>>>>>>> (forward) – это предопределенный курс исполнения контра …   Энциклопедия инвестора

  • Aukro.ua — Тип частная компания Год основания 2007 Расположение …   Википедия

  • Первичный рынок — (Primary market) Определение первичного рынка, основные понятия первичного рынка Информация об определении первичного рынка, основные понятия первичного рынка Содержание Содержание первичный ценных бумаг Частное размещение Первичный рынок… …   Энциклопедия инвестора

  • Кто такие контрагенты в бухучете – 1С договор с покупателем

    Руководство компании часто принимает решение автоматизировать оперативный учет с помощью отдельной программы, не связанной с бухгалтерским учетом. Это так называемая программа оперативного учета. Обычно в такой программе работают сотрудники, осуществляющие приемку или реализацию товара (это может быть «1С:Управление торговлей», например). Отсюда данные передаются в бухгалтерскую базу через настраиваемый обмен.

    Хотим обратить внимание наших читателей на то, что данные в программу 1С (оперативный учет) оперативного учета должны вводиться по очень жестким правилам. Иначе возникают искажения в бухгалтерском и налоговом учете, которые в свою очередь влекут за собой серьезные проблемы для компании.

    В идеале, в штате фирмы должен быть специалист, ответственный за выработку этих правил и за контроль их соблюдения сотрудниками. Если такого человека нет, то, как показывает наша практика, данные оперативного учета в целях бухгалтерского и налогового учета можно использовать с большими оговорками. Либо использовать вообще нельзя.

    Неправильно ввел данные контрагента – создал проблемы бухгалтерии

    Очень часто менеджеры в системе оперативного учета ведут учет расчетов не с самой компанией, а с контактным лицом. То есть для сотрудника неважно название юридического лица, поскольку он работает с конкретным человеком, которого хорошо знает. Так в программе оперативного учета вместо контрагента «Компания А» появляется контрагент «Вася Иванов».

    Наверное, для отгрузок это и удобно. Но при выгрузке данных из «Управления торговлей» в бухгалтерию никто не может догадаться, что «Вася Иванов» – это «Компания А».

    Если с такой или с другой подобной ситуацией вы уже сталкивались, вашим сотрудникам просто необходима примерно вот такая

    Памятка по вводу наименований контрагентов:

    1. В карточке контрагента должны указываться сведения реально существующего, имеющего государственную регистрацию контрагента, а не его псевдоним или ФИО контактного лица.

    2. Краткое название контрагента всегда пишется с большой буквы (например: Перекресток, а не перекресток).

    3. Первое слово в кратком названии должно быть наиболее значимым (например: Перекресток ТД, а не ТД Перекресток).

    4. Нельзя использовать кавычки (например: Перекресток ТД, а не «Перекресток ТД»).

    5. Не нужно указывать организационно-правовую форму (ООО, ЗАО и пр.).

    6. Обязательно указывайте ИНН и КПП контрагента (у индивидуального предпринимателя – только ИНН).

    7. При необходимости ведения расчетов с покупателями – физ. лицами (в разрезе ФИО), каждому покупателю присваивается условный ИНН (его можно придумать). Иначе при передаче данных в бухгалтерскую программу все расчеты с физ. лицами будут объединены в одного контрагента.

    8. Перед созданием в справочнике нового контрагента, во избежание возможных «задвоений», проверьте по его ИНН – нет ли уже такого контрагента в базе.

    Еще проблемы с нестыковкой контрагентов

    Иногда менеджеры вообще не отслеживают, кому сделана отгрузка и от кого пришла оплата. Товар кому-то отгрузили, кто-то товар оплатил. В результате при выгрузке из УТ в бухгалтерию возникает путаница, так как это совершенно разные контрагенты.

    Чтобы разобраться, кому что отгрузили, и кто что оплатил, бухгалтерия тратит время. А потом вынуждена готовить документы о зачете этих платежей в счет отгрузок и т.д.

    Но это еще полбеды. Если вовремя не разобраться, возможны налоговые проблемы. Потому что оплата без отгрузки, как и отгрузка без оплаты, влечет за собой НДС. Таким образом, возникает риск уплатить НДС дважды.

    Отсюда «золотое» правило: менеджеры обязаны отслеживать стыковку отгрузок и оплат в рамках одного юридического лица — покупателя.

    Ввел не все данные Договора – спровоцировал конфликт с контрагентом

    Очень важно при работе в программе оперативного учета указывать условия Договора.

    Например, Договор заключен в условных единицах, а в программе это не отражено. Соответственно, бухгалтерия не учитывает колебания курса валют и изменение обязательств по оплате. Когда же бухгалтерия увидит Договор и поймет, что расчеты по нему проходили в условных единицах, возникнет большая проблема – придется разбираться с контрагентом, возвращать ему деньги или, напротив, требовать с него дополнительные средства. В любом случае, это чревато конфликтом с контрагентом.

    Отсюда следующие правила:

    1. Данные Договора должны содержать не только номер, но также его суть и дату (например: Договор поставки № 25 от 15.05.2015).

    2. Если Договор в иностранной валюте — заполнение справочника валют производится согласно ОКФ (Общероссийскому классификатору валют).

    3. Если Договор в условных единицах, то курс у.е. привязывается к любой реально существующей валюте (например, к евро). Либо ведется история курса своей расчетной единицы (например, курс евро в ЦБ РФ + 3%) на дату совершения операции с этой условной валютой и на последний день месяца.

    Неправильно назвал товар – исказил данные управленческого учета

    С номенклатурой товаров также связано много ошибок. Например, компания покупает «кружку», а продает «чашку», потому что бизнес-название выглядит лучше. Отсюда возникают проблемы, связанные с тем, что необходимо установить соответствие, что же во что «превратилось».

    Если покупки и продажи идут массово, то выявить ошибки в данных оперативного учета внутри какой-то конкретной позиции чрезвычайно тяжело. Они будут накапливаться, и проблема тут не только в искажении данных по налогу на прибыль, но и в недостоверных данных для менеджмента. То есть руководство будет думать, что себестоимость, прибыль и финансовый результат у компании одни, а на самом деле они будут другие. И все потому, что искажены данные по остаткам на складе.

    Чтобы подобных ошибок не возникало, в программах оперативного учета существует механизм переименования – в 1С он называется «Комплектация и разукомплектация». Благодаря этому механизму, количество и сумма по номенклатуре с «покупным» наименованием корректно переносится на номенклатуру с «продажным» наименованием, что позволяет правильно сформировать финансовый результат.

    Данный механизм надо использовать и в случае, когда покупается два разных наименования товара, а потом они продаются одним комплектом (как единая позиция).

    Также важно следить за тем, чтобы номенклатура не дублировалась по наименованию. Вмените в обязанность вашему сотруднику проверять наличие номенклатуры в базе при вводе новой позиции в программу оперативного учета.

    При ведении учета в нескольких базах оперативного учета наименование товара должно быть одинаковым во всех базах.

    Важно!

    Не меняйте названия контрагентов или товаров в программе оперативного учета!

    В целях приведения всех названий товаров в соответствие воспользуйтесь документом «Комплектация номенклатуры» (он есть в программе 1С:Управление торговлей, ред.10.3) либо документом «Сборка (разборка) товаров» (есть в 1С:Управление торговлей, ред.11).

    А, чтобы выровнять взаиморасчеты между контрагентами, используйте документ «Корректировка долга».

    Любые «переброски» расчетов и контрагентов должны делаться только с помощью названных выше документов.

    Продолжение следует….

    Связаться с экспертом

    Для оптимизации документооборота в организации программа содержит функционал по настройке текстов («шаблонов») договоров, которые будут в дальнейшем заключаться с контрагентами (рис. 1).

    1. Раздел: Справочники – Шаблоны договоров.
    2. Справочник «Шаблоны договоров» содержит три готовых шаблона – «Договор возмездного оказания услуг», «Договор подряда», «Договор поставки». Их можно отредактировать. Также по кнопке «Создать» можно добавить новый шаблон (создать с «нуля» или на основе текста одного из готовых шаблонов).
    3. При создании нового шаблона договора в поле «Наименование» укажите его название.
    4. Заполните текст шаблона договора. При необходимости по кнопке «Вставить в текст» можно использовать предопределенные параметры, которые в печатной форме готового договора автоматически будут заменены данными из информационной базы. В шаблоне эти параметры выделяются цветом и берутся в фигурные скобки.
    5. Кнопка «Записать и закрыть».

    Рис. 1

    В форме элемента справочника «Договоры» по кнопке «Печать» можно распечатать готовый текст самого договора с данными, заполненными на основании содержащейся в рабочей базе информации (рис. 2).

    Рис. 2

    В программу «1С:Бухгалтерия 8» (ред. 3.0) включен отчет «Досье контрагента», который является частью сервиса «1С:Контрагент». Отчет позволяет получить информацию из ЕГРЮЛ, Росстата и Единого реестра проверок.

    1. Раздел: Справочники – Контрагенты.
    2. Выберите контрагента и нажмите кнопку «Досье» (рис. 1).
    3. Автоматически формируется досье на контрагента с основными данными оценки надежности (рис. 2), бухгалтерской отчетностью (рис. 3) и последними результатами государственных проверок (рис. 4).

    Рис. 1

    Рис. 2

    Рис. 3

    Рис. 4

    Обратите внимание! Воспользуйтесь сервисом «1С:Контрагент» для формирования отчетов со сведениями о контрагентах, для автоматического заполнения и проверки реквизитов инспекций ФНС и внебюджетных фондов, для автозаполнения адресов контрагентов с актуальными сведениями из федеральной информационной адресной системы (ФИАС).

    Для проверки контрагентов в программе «1С:Бухгалтерия 8» можно получить бизнес-справку, заверенную электронно-цифровой подписью из сервиса «1СПАРК Риски». Бизнес-справка содержит результаты анализа большого количества источников данных и обращает внимание пользователя на ключевые факторы деятельности контрагента, которые помогают при принятии решения о сотрудничестве с ним. Подробная информация о сервисе «1СПАРК Риски» и бизнес-справке в презентации.

    Отчет формирует из карточки контрагента (или договора) ведомость взаиморасчетов с контрагентом в разрезе документов с возможностью перепроведения документов или пометки удаления.

    После добавления внешнего отчета, он станет доступен в командной панели карточки контрагента:

    Или карточки договора:

    В настройках отчета можно установить фильтр по периоду или выбрать организацию:

    Помимо вывода информации о состоянии взаиморасчетов, с помощью отчета можно перепровести документы или пометить на удаление. При это обработаются только те документы, которые попали в отчет.

    Например, для перепроведения документов нажимаем Перепровести:

    Соглашаемся с вопросом, нажимаем ОК, ждем.

    По окончании процесса на экран выводится протокол, в котором перечислены все обработанные документы и статус по каждому документу (если стоит ОК, значит документ перепроведен и проблем никаких не возникло; в противном случае будет указан текст ошибки при проведении документа):

    Сформированный из карточки договора отчет отличается тем, что отсутствует группировка по договору:

    Для скачивания бесплатных разработок надо войти в систему. Если вы еще не зарегистрированы на сайте, то сначала зарегистрируйтесь.

    Такое может случиться с каждым. Расскажу, из-за чего и что предпринимать.

    1. Банк заподозрил хищение денег с вашего счета.

    В таких случаях банк имеет право приостановить операцию на два дня. Тут просто нужно подтвердить операцию.

    А для того, чтобы побыстрее узнать о проблемах, следите за статусом платежа в клиент-банке и позаботьтесь, чтобы в договоре с банком были разные способы оповещения: по телефону, смс, электронной почте и т.д.

    И не откладывайте платежи на последний момент, чтобы всегда было время в запасе на случай таких неприятностей.

    2. Банк подозревает, что платеж направлен на отмыв денег и финансирование терроризма.

    Эта ситуация сложнее, и пока вы разбираетесь с банком, нужно предупредить поставщика о задержке и попросить не применять санкции.

    Объясните ситуацию, расскажите, что предпринимаете, держите его в курсе. Можно выдать гарантийное письмо.

    📌 Реклама

    3. Деньги закинули на старые реквизиты.

    Тут надо посмотреть, что написано в договоре. Если по его условиям деньги нужно перечислять на реквизиты, указанные в договоре, а поставщик вовремя не предупредил об изменениях — вы свои обязательства исполнили.

    Если старый счет рабочий, вы можете требовать от поставщика признать обязанность исполненной.

    Если деньги ушли на уже закрытый счет, они провисят какое-то время в невыясненных платежах и вернутся на ваш счет. Засада в том, что не всегда это происходит быстро, в проблемном банке деньги могут зависнуть.

    Нужно написать заявление в банк с требованием вернуть деньги. При этом, если деньги ушли не туда по вине поставщика, нужно написать письмо-претензию, что вы заплатили, а просрочка произошла по его вине, пени не начисляться не должны, а вы уже предприняли действия для возврата денег (приложите письмо в банк).

    Если же вина ваша, выгоднее не дожидаться возврата денег с банка, а заплатить поставщику еще раз, пока не набежали пени.

    Интересные статьи

    Контрагенты

    Вы должны определить своих заказчиков и поставщиков как контрагентов.

    Для каждого контрагента можно задавать:

    Данные контрагента по умолчанию

    При задании нового контрагента требуется ввести много деталей в сеансе Контрагент (tccom4100s000). Для ускорения этого процесса можно задать умолчания деталей контрагента в сеансе Умолчания контрагентов (tccom4101m000). Таким образом, детали для обязательных полей немедленно становятся доступными, и для контрагента можно создавать операции.

    За дополнительной информацией обратитесь к Определение контрагентов.

    Примечание

    Если используются детали контрагента по умолчанию и позднее вы хотите проверить данные или ввести детали в необязательные поля, в сеансе Контрагент (tccom4100s000) можно установить флаг Для верификации. После проверки деталей или ввода оставшихся деталей вы можете сбросить этот флаг.

    Роли контрагента

    Роль контрагента определяют типы операций, которые вы можете осуществлять с контрагентом. Например, контрагенту с ролью грузополучателя вы можете только отгружать товары.

    Роли контрагента позволяют адресовать в нужный отдел и нужному контактному лицу каждую часть деловой операции. Например, отдел продаж, отдел кредиторской задолженности и склад вашего заказчика могут находиться в разных местах или даже в разных странах.

    Примечание

    Данные различных ролей для одного контрагента могут быть взаимозависимыми. Например, нужно определить роль грузополучателя контрагента и задать отдел продаж перед тем, как определять роль получателя счетов-фактур контрагента.

    Роли заказчика

    Вы можете определить следующие роли для ваших заказчиков:

    Роли поставщиков

    Вы можете определить следующие роли для ваших поставщиков:

    Родительский контрагент

    Определите головных контрагентов, чтобы показать связь между контрагентами с различными ролями. Это позволяет определить распределенные структуры контрагентов. Можно определять контрагента без ролей, чтобы связать его со смежным контрагентом.

    Подразделения контрагента

    Можно связать некоторые роли контрагента с определенными подразделениями. Финансовые данные контрагента регистрируются в финансовой компании, с которой связано подразделение.

    За дополнительной информацией обратитесь к Данные контрагента по финансовой компании.

    Финансовые данные контрагента

    В подсистеме Финансы необходимо сгруппировать заказчиков и поставщиков в финансовые группы контрагентов и настроить контрольные счета для каждой группы в модуле Счета дебиторов и Счета кредиторов.

    Можно использовать следующие сеансы для показа данных по эффективности в платежах Вашей компании и контрагентов:

    • Статистика контрагента-плательщика (tfcmg3500s000)
    • Статистика контрагента-получателя платежа (tfcmg3502m000)

    Для каждого контрагента-получателя счетов-фактур, можно назначить кредитного аналитика и контролировать лимит кредита контрагента.

    За дополнительной информацией обратитесь к Лимит кредита контрагента.

    Данные моделирования предприятия

    Нужно определить подразделения подразделений вашей собственной организации, которые действуют в качестве заказчиков или поставщиков по отношению к другим подразделениям, как контрагентов и ввести данные контрагентов для моделирования предприятия.

    Необходимо ввести данные моделирования предприятия по:

    Внутренний контрагент может быть единицей предприятия, которая принадлежит финансовой компании, не являющейся вашей собственной финансовой компанией. Зависимая компания может быть логистической компанией, которая принадлежит той же финансовой компании, что и ваша собственная.

    Другие (внешние) контрагенты не представлены в моделировании предприятия.

     

    1С:Контрагент - описание сервиса

    Как начать пользоваться
    Пользователи, которым необходим частичный функционал сервиса "1С-Контрагент", а именно – проверка реквизитов контрагента в Федеральной налоговой службе, должны выполнить два требования:
    • зарегистрироваться как пользователи программных продуктов 1С;
    • на портале пользователей 1С зарегистрировать свою программу.
    Если интересует весь спектр возможностей сервиса "1С:Контрагент", необходимо иметь подписку на 1С:Информационно-технологическое сопровождение с соответствующим действующим договором, заключенным с официальным партнером фирмы 1С.
    Пользователи, которые в рамках 1С:ИТС оформили пакет "СтартЭДО", получают доступ к функциям автоматического заполнения реквизитов контрагента и их автоматической проверки в ФНС.
    В каких программных продуктах реализован сервис
    Ниже приведен список программ, которые обращаются к серверам Федеральной налоговой службы для проверки реквизитов по ИНН и КПП, в оперативном и фоновом режимах, а также в процессе создания декларации по налогу на добавленную стоимость:
    • 1С:ERP. Управление предприятием 2.0
    • 1С:Управление торговлей (редакция 11)
    • 1С:Бухгалтерия 8 (редакция 3.0)
    • 1С:Розница
    • 1С:Управление небольшой фирмой
    • 1С:Управление холдингом
    Реквизиты контрагентов проверяются на сервере ФНС только в ходе формирования декларации по налогу на добавленную стоимость в следующих решениях:
    • 1С:УПП
    • 1С:Бухгалтерия (ред. 2.0)
    • 1С:Комплексная автоматизация
    Возможность автоматического заполнения реквизитов контрагентов доступна пользователям редакций:
    • 1С:УПП
    • 1С:ERP. Управление предприятием 2.0
    • 1С:Бухгалтерия 8» (редакция 3.0)
    • 1С:Комплексная автоматизация
    • 1С:Управление холдингом
    • 1С:Управление торговлей (редакция 11)
    • 1С:Отчетность предпринимателя
    • 1С:Управление небольшой фирмой
    В дальнейшем планируется внедрение сервиса "1С:Контрагент" в другие программные продукты фирмы 1С.
    Как работает сервис
    Функция проверки реквизитов работает в фоновом режиме, когда вносятся данные о новом контрагенте или редактируется информацию о существующем. Как только заполняются поля ИНН и КПП они отправляются на проверку в ФНС. Результат становится известен мгновенно – он появляется непосредственно в карточке контрагента. Ему присваивается один из статусов:
    • контрагент есть в базе ФНС и активен в течение 6 дней до проверки и 6 дней после нее;
    • контрагент есть в базе ФНС, однако не проявляет активности в течение 6 дней до проверки и 6 дней после нее;
    • данных о контрагенте в базе ФНС нет;
    • идентификационный номер налогоплательщика не соответствует коду причины постановки на учет.

    Создание контрагентов в Бухгалтерии Предприятия 3.0

    Анна Михайленко

    Руководитель отдела 1С Scloud

    Кто такие контрагенты? Это юридические или физические лица, являющиеся вашими заказчиками, покупателями или партнерами. У каждого юридического лица имеются реквизиты, т. е. уникальные данные (ИНН, КПП, юридический и фактический адреса), которые принадлежат только этой организации. Вот этими данными и нужно будет заполнять карточку контрагента в программе.

    Данные по контрагентам необходимо вносить в одноименный справочник (Справочники – Контрагенты)

    По кнопке «Создать» вы создадите нового контрагента, по кнопке «Создать группу» - создадите группу (папку) для объединения контрагентов по какому-либо признаку. 

    Для удобства просмотра справочника «Контрагенты» можно настроить режим отображения. Для этого нажмите кнопку «Еще» - Режим просмотра и выберите наиболее удобный вам.

    Перейдем к созданию контрагента. Для заполнения данных в карточке контрагента существует сервис 1С:Контрагент, который поможет заполнять все данные по ИНН. Данные подтягиваются из ЕГРЮЛ и ЕГРИП. Использование 1С:Контрагент облегчит работу бухгалтера и позволит избежать ошибок при вводе.

    Данные также можно заполнить вручную. Рассмотрим пример, где нашим покупателем будет являться организация ООО «СТИЛЬ».

    • В поле «Вид контрагента» оставляем Юридическое лицо.
    • В поле «Наименование» вводим название организации. Для удобства поиска обычно вводят СТИЛЬ ООО, т.е. сначала название, а потом организационно правовая форма. Можно оставить просто одно название.
    • Поле «Полное наименование» должно содержать правильное написание названия данной организации – ООО «СТИЛЬ» или с расшифровкой - Общество с ограниченной ответственностью. Эта будет отображаться при печати документов.
    • Поле «Входит в группу» заполняется автоматически, если контрагент был создан внутри группы. Это поле можно поменять.
    • Далее поля: ИНН, КПП, ОГРН заполняются предоставленными реквизитами данной организации-контрагента.
    • Важный пункт в карточке «Основной банковский счет». Вводятся БИК банка, в котором обслуживается организация и номер расчетного счета.
    • Далее пункт «Адрес и телефон». Здесь заполняются юридический и фактический адреса.

    Рекомендуем загрузить и обновлять адресный классификатор для корректного ввода адресов контрагентов в базу. Как это сделать смотрите в нашей инструкции. 

    Если у организации юридический и фактический адреса разные, то необходимо снять соответствующую галочку возле надписи «Фактический адрес совпадает с юридическим адресом» и заполнить вручную.

    Проверяем, все ли заполнено и нажимаем «Записать» в верхней части.

    Также имеется еще один удобный сервис: 1СПАРК Риски, с его помощью вы сможете проверить надежность своих контрагентом, тем самым будете соблюдать принцип должной осмотрительности. Проверку можно вывести из карточки контрагента, из документов расчетов с контрагентом запросить его Досье.

    Определение контрагента

    Что такое контрагент?

    Контрагент - это другая сторона, которая участвует в финансовой транзакции, и каждая транзакция должна иметь контрагента, чтобы транзакция могла быть проведена. В частности, каждый покупатель актива должен работать в паре с продавцом, который готов продать, и наоборот. Например, контрагентом покупателя опциона будет продавец опциона. Для любой полной сделки может быть задействовано несколько контрагентов (например, покупка 1000 акций осуществляется десятью продавцами по 100 акций каждый).

    Объяснение контрагентов

    Термин «контрагент» может относиться к любому субъекту на другой стороне финансовой операции. Это могут быть сделки между частными лицами, предприятиями, правительствами или любой другой организацией. Кроме того, обе стороны не обязательно должны иметь равное положение в отношении типа участвующих субъектов. Это означает, что физическое лицо может быть партнером компании и наоборот. В любых случаях, когда выполняется общий договор или заключено соглашение об обмене, одна сторона будет считаться контрагентом, или стороны являются контрагентами друг для друга.Это также относится к форвардным контрактам и другим типам контрактов.

    Контрагент вводит в уравнение риск контрагента. Это риск того, что контрагент не сможет выполнить свою часть сделки. Однако во многих финансовых транзакциях контрагент неизвестен, и риск контрагента снижается за счет использования клиринговых фирм. Фактически, при типичной биржевой торговле мы никогда не знаем, кто наш контрагент по какой-либо сделке, и часто бывает несколько контрагентов, каждый из которых составляет часть сделки.

    Ключевые выводы

    • Контрагент - это просто оборотная сторона сделки: покупатель является контрагентом продавца.
    • Контрагент может включать сделки между частными лицами, предприятиями, правительствами или любой другой организацией.
    • Риск контрагента - это риск того, что другая сторона сделки не сможет выполнить свою часть сделки. Однако во многих финансовых транзакциях контрагент неизвестен, и риск контрагента снижается за счет использования клиринговых фирм.

    Типы контрагентов

    Контрагентов по сделке можно классифицировать несколькими способами. Наличие представления о вашем потенциальном контрагенте в данной среде может дать представление о том, как рынок, вероятно, будет действовать в зависимости от вашего присутствия / заказов / транзакций и других трейдеров аналогичного стиля. Вот лишь несколько ярких примеров:

    • Розничная торговля : это обычные индивидуальные инвесторы или другие непрофессиональные трейдеры. Они могут торговать через онлайн-брокера, такого как E-Trade, или голосового брокера, такого как Charles Schwab.Часто розничных трейдеров считают желательными контрагентами, поскольку предполагается, что они менее информированы, имеют менее сложные торговые инструменты и готовы покупать по оферте и продавать по заявке.
    • Маркет-мейкеры (MM): Основная функция этих участников заключается в обеспечении ликвидности на рынке, но при этом они также пытаются получить прибыль с рынка. Они обладают огромным влиянием на рынке и часто составляют значительную часть видимых заявок и предложений, отображаемых в книгах. Прибыль достигается за счет предоставления ликвидности и сбора ECNrebates, а также за счет перемещения рынка для прироста капитала, когда обстоятельства диктуют, что прибыль может быть захвачена.
    • Торговцы ликвидностью: Это нерыночные участники, которые обычно имеют очень низкие комиссии и получают ежедневную прибыль за счет увеличения ликвидности и получения кредитов ECN. Как и в случае с маркет-мейкерами, они могут также получить прирост капитала, выполняя заявки на покупку (предложение), а затем размещая заказы на предложение (заявку) по внутренней цене или за пределами текущей рыночной цены. Эти трейдеры могут по-прежнему иметь влияние на рынке, но в меньшей степени, чем маркет-мейкеры.
    • Технические трейдеры: Практически на любом рынке есть трейдеры, которые торгуют на основе уровней графиков, будь то рыночные индикаторы, уровни поддержки и сопротивления, линии тренда или графические модели.Эти трейдеры следят за тем, чтобы возникли определенные условия, прежде чем войти в позицию; таким образом они могут более точно определить риски и выгоды от конкретной сделки. На общеизвестных технических уровнях трейдеры ликвидности и DMM могут стать техническими трейдерами. Хотя это не всегда так, как ожидается - DMM может ложно запускать технические уровни, зная, что это затронет большие группы трейдеров, что приведет к сбиванию большого количества акций. (Узнайте больше в нашей Стратегии технического анализа для начинающих .)
    • Моментум-трейдеры: Существуют разные типы импульсных трейдеров. Некоторые будут оставаться с импульсивной акцией в течение нескольких дней (даже если они торгуют ею только в течение дня), в то время как другие будут проверять «акции в движении», постоянно пытаясь уловить быстрые резкие движения акций во время новостных событий, объемов или скачков цен. Эти трейдеры обычно выходят, когда движение показывает признаки замедления. (Этот тип стратегии требует контролируемого принятия решений, требующих постоянного совершенствования техники входа и выхода, прочтите Торговля по моменту с дисциплиной .)
    • Арбитражники: Используя различные активы, рынки и статистические инструменты, эти трейдеры пытаются использовать неэффективность на рынке или между рынками. Эти трейдеры могут быть небольшими или крупными, хотя некоторые виды арбитражной торговли потребуют большого количества покупательной способности, чтобы полностью извлечь выгоду из неэффективности. Другие типы «арбитража» могут быть доступны для более мелких трейдеров, например, при работе с инструментами с высокой степенью корреляции и краткосрочными отклонениями от порога корреляции.

    Контрагенты по финансовым операциям

    В случае покупки товаров в розничном магазине покупатель и розничный торговец являются контрагентами по сделке. С точки зрения финансовых рынков продавец облигации и покупатель облигации являются контрагентами.

    В определенных ситуациях в ходе транзакции может существовать несколько контрагентов. Каждый обмен средствами, товарами или услугами для завершения транзакции может рассматриваться как серия контрагентов.Например, если покупатель приобретает розничный продукт через Интернет для отправки на дом, покупатель и розничный продавец являются контрагентами, как покупатель и служба доставки.

    В общем смысле, каждый раз, когда одна сторона предоставляет средства или ценные вещи в обмен на что-то от второй стороны, существуют контрагенты. Контрагенты отражают двусторонний характер сделок.

    Риск контрагента

    В отношениях с контрагентом существует врожденный риск того, что одно из вовлеченных лиц или организаций не выполнит свои обязательства.Это особенно актуально для внебиржевых (OTC) транзакций. Примеры этого включают риск того, что продавец не предоставит товар или услугу после обработки платежа, или что покупатель не оплатит обязательство, если товары будут предоставлены первыми. Это также может включать риск того, что одна из сторон откажется от сделки до ее совершения, но после достижения первоначального соглашения.

    Для структурированных рынков, таких как фондовые или фьючерсные рынки, финансовый риск контрагента снижается клиринговыми палатами и биржами.Когда вы покупаете акции, вам не нужно беспокоиться о финансовой жизнеспособности человека, находящегося на другой стороне сделки. Расчетная палата или биржа выступает в качестве контрагента, гарантируя приобретенные вами акции или средства, которые вы ожидаете от продажи.

    Риск контрагента стал более заметным после мирового финансового кризиса 2008 года. Известно, что AIG использовала свой кредитный рейтинг AAA для продажи (записи) свопов кредитного дефолта (CDS) контрагентам, которые хотели защиты от дефолта (во многих случаях, по траншам CDO).Когда AIG не смогла предоставить дополнительное обеспечение и была обязана предоставить средства контрагентам перед лицом ухудшающихся справочных обязательств, правительство США выручило их.

    Дополнительные сведения о рисках по этой теме см. В нашей статье Введение в риск Conunterparty .

    Определение риска контрагента

    Что такое риск контрагента?

    Риск контрагента - это вероятность или вероятность того, что один из участников сделки может не выполнить свои договорные обязательства.Риск контрагента может существовать в кредитных, инвестиционных и торговых операциях.

    Ключевые выводы

    • Риск контрагента - это вероятность или вероятность того, что одно из участников операции может не выполнить свои договорные обязательства. Риск контрагента может существовать в кредитных, инвестиционных и торговых операциях.
    • Числовое значение кредитного рейтинга заемщика отражает уровень риска контрагента для кредитора или кредитора.
    • Инвесторы должны рассмотреть компанию, выпускающую облигации, акции или страховой полис, чтобы оценить, есть ли риск дефолта или контрагента.

    Понимание риска контрагента

    Во всех финансовых операциях существует разная степень риска контрагента. Риск контрагента также известен как риск дефолта. Риск неисполнения обязательств - это вероятность того, что компании или частные лица не смогут произвести необходимые платежи по своим долговым обязательствам. Кредиторы и инвесторы подвержены риску дефолта практически при всех формах предоставления кредитов. Риск контрагента - это риск, который обе стороны должны учитывать при оценке контракта.

    Контрагентский риск и премии за риск

    Если одна сторона имеет более высокий риск неисполнения обязательств, к сделке обычно прилагается премия для компенсации другой стороне. Премия, добавленная из-за риска контрагента, называется премией за риск.

    При розничных и коммерческих финансовых операциях кредитные отчеты часто используются кредиторами для определения кредитного риска контрагента. Кредитные рейтинги заемщиков анализируются и контролируются, чтобы определить уровень риска для кредитора.Кредитный рейтинг - это числовое значение кредитоспособности человека или компании, которое основано на многих переменных.

    Кредитный рейтинг человека варьируется от 300 до 850, и чем он выше, тем более надежным в финансовом отношении человек считается для кредитора. Числовые значения кредитных рейтингов перечислены ниже:

    • Отлично: 750 и выше
    • Хорошо: от 700 до 749
    • Удовлетворительно: от 650 до 699
    • Плохо: от 550 до 649
    • Плохо: 550 и ниже

    Многие факторы влияют на кредитный рейтинг, включая историю платежей клиента, общую сумму долга, длину кредитной истории и использование кредита, которое представляет собой процент от общего доступного кредита заемщика, который используется в настоящее время.Числовое значение кредитного рейтинга заемщика отражает уровень риска контрагента для кредитора или кредитора. Заемщик с кредитным рейтингом 750 будет иметь низкий риск контрагента, в то время как заемщик с кредитным рейтингом 450 будет нести высокий риск контрагента.

    Если у заемщика низкий кредитный рейтинг, кредитор, скорее всего, потребует более высокую процентную ставку или премию из-за риска неисполнения обязательств по долгу. Компании, выпускающие кредитные карты, например, взимают процентную ставку свыше 20% для лиц с низким кредитным рейтингом, одновременно предлагая процентную ставку 0% для клиентов, которые имеют отличную кредитную историю или высокие кредитные рейтинги.Если заемщик просрочивает платежи на срок 60 дней или более или превышает кредитный лимит карты, компании, выпускающие кредитные карты, обычно прибегают к надбавке за риск или «ставке штрафа», что может повысить процентную ставку по карте до более чем 29% в год.

    Инвесторы должны рассмотреть компанию, выпускающую облигации, акции или страховой полис, чтобы оценить, существует ли риск дефолта или контрагента.

    Риск инвестиционного контрагента

    Финансовые инвестиционные продукты, такие как акции, опционы, облигации и производные финансовые инструменты, несут в себе риск контрагента.Облигациям присваиваются рейтинги таких агентств, как Moody's и Standard and Poor's, от AAA до статуса мусорных облигаций для измерения уровня риска контрагента. Облигации с более высоким риском контрагента приносят более высокую доходность. Когда риск контрагента минимален, премии или процентные ставки низкие, как, например, для фондов денежного рынка.

    Например, компания, предлагающая бросовые облигации, будет иметь высокую доходность, чтобы компенсировать инвесторам дополнительный риск того, что компания может не выполнить свои обязательства. И наоборот, U.S. Казначейские облигации имеют низкий риск контрагента и, следовательно,; рейтинг выше, чем корпоративный долг и бросовые облигации. Однако казначейские облигации обычно приносят более низкую доходность, чем корпоративный долг, поскольку существует меньший риск дефолта.

    Примеры контрагентского риска

    Когда риск контрагента неправильно рассчитан и сторона не выполняет свои обязательства, надвигающийся ущерб может быть серьезным. Например, невыполнение такого большого количества обеспеченных долговых обязательств (CDO) стало основной причиной обвала рынка недвижимости в 2008 году.

    Субстандартный риск

    Ипотечные кредиты секьюритизируются в CDO для инвестиций и поддерживаются базовыми активами. Одним из основных недостатков CDO до экономического краха было то, что они содержали субстандартные и низкокачественные ипотечные кредиты, в результате чего CDO получали такие же высокие рейтинги, как и корпоративный долг.

    Высокий кредитный рейтинг CDO позволил им получить институциональные инвестиции, поскольку средства необходимы для инвестирования только в долговые обязательства с высоким рейтингом. Когда заемщики начали отказываться от выплат по ипотеке, пузырь на рынке недвижимости лопнул, оставив инвесторов, банки и перестраховщиков на крючке, неся огромные убытки.Рейтинговые агентства получили много вины за обвал, который в конечном итоге привел к обвалу финансового рынка, который определил медвежий рынок 2007–2009 годов.

    AIG и страховой риск

    AIG или American International Group предлагает страховые продукты для недвижимости, предприятий и частных лиц. Компании потребовалась помощь правительства США во время финансового кризиса. Для тех, кто был застрахован в AIG, они внезапно столкнулись с увеличением контрагентского риска. В результате инвесторы должны учитывать компанию, выпускающую облигации, акции или страховой полис, чтобы оценить, существует ли риск контрагента.

    Финансовое определение контрагента

    Единственная альтернатива для авторов LTC, которые хотят сократить свои существующие риски и перестраховать свой бизнес, - это обратиться к перестраховщикам с более низким или не рейтинговым рейтингом, неся собственные риски, в частности, риск контрагента. В марте 2017 года SECC ограничила количество центральных контрагентов ИЗМЕНЕНИЕ В РЕЙТИНГАХ КОНТРАГЕНТОВ: Долгосрочный рейтинг облигаций с доходом от газа Indiana Bond Bank будет по-прежнему определяться на основе оценки Fitch структуры сделки, роли каждого контрагента в структуре и их кредитное качество.Moody's добавило, что после того, как оно применило свой «предварительный анализ убытков при сбоях» для определения оценки риска контрагента, «смягчение обязательств, выявленных в результате оценки рисков контрагента по более младшим обязательствам, составляет около 19 процентов материальных активов RCB Bank». Таким образом, контрагент не может предполагать, что участие кувейтского контрагента в сделке ISDA происходит в ходе его обычной деятельности. Таким образом, оценка Moody's CR представляет собой заключение о риске контрагента, связанном с покрытыми облигациями банка, договорными обязательствами к исполнению (обслуживанием), производными финансовыми инструментами ( е.g., свопы), аккредитивы, гарантии и механизмы ликвидности. - Оценка краткосрочного риска контрагента: Prime-2 (cr) «Мы подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги контрагента и сохранили стабильный прогноз по ForteBank JSC ( ранее известный как АО «Альянс Банк», «КазИнвестБанк» и «Казахская аграрная кредитная корпорация». Этот том, предназначенный для исследователей и аспирантов в области финансовой математики, предлагает «аналитическую основу для количественной методологии динамической оценки, снижения и хеджирования рисков двусторонних контрагентов на внебиржевых торгах деривативные контракты при ограничении финансирования »(из предисловия).Ачарья и Бисин (2014) подчеркивают, что риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства, необходимо оценивать во время заключения договора CDS. Центральные контрагенты (ЦКА) сыграли неотъемлемую роль в снижении риска контрагента за последние несколько десятилетий путем обеспечение совершения сделок на биржах.

    Контрагент - Разъяснение - Business Professor, LLC

    Что такое контрагент?

    Под контрагентом понимается другая сторона в транзакции.С точки зрения непрофессионала, контрагент - это либо покупатель, либо продавец, без которых сделка не может состояться. Для покупателя, желающего приобрести некоторые товары, контрагентом будет продавец, который готов удовлетворить потребности покупателя. Кроме того, для продавца, который хочет продать свой инвентарь, контрагентом будет покупатель, покупающий его.

    Назад к : КОММЕРЧЕСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО: ДОГОВОРЫ, ПЛАТЕЖИ, ПРОЦЕНТЫ ПО БЕЗОПАСНОСТИ И БАНКРОТСТВО

    Что такое риск контрагента?

    В сделке существует риск контрагента.Это определяется как риск или вероятность того, что контрагент не выполнит свою часть сделки. Чтобы лучше снизить этот риск, операции между контрагентами часто выполняются клиринговыми фирмами, особенно в тех случаях, когда стороны не знают друг друга.

    Какие типы контрагентов в финансовой торговле?

    Контрагенты в рыночной торговле можно разделить на категории по-разному.

    Что такое Розничные контрагенты?

    Розничные трейдеры - это обычно непрофессиональные и индивидуальные инвесторы, которые участвуют в торговле через розничных брокеров, таких как Interactive Brokers или Charles Schwab.В большинстве случаев эти трейдеры привлекательны для других инвесторов, поскольку они имеют гораздо более ограниченные знания о том, как действительно все работает на рынке, имеют доступ к менее сложным торговым индикаторам и инструментам, и они всегда готовы купить по оферте и продать по ставке.

    Что такое маркет-мейкеры (ММ)?

    Маркет-мейкеры обычно играют большую роль в игре. Они больше заинтересованы в том, чтобы рынок оставался живым, хотя время от времени они, как правило, фиксируют прибыль.У этих трейдеров есть сложные инструменты, и они обычно являются одним из ведущих факторов в направлении рынка и того, что предлагается в книге. Маркет-мейкеры обычно получают прибыль от скидок ECN и предоставления ликвидности. Эти трейдеры также перемещают рынок для собственной выгоды, особенно когда есть тенденция к получению приемлемой прибыли.

    Что такое трейдеры ликвидности?

    Трейдеры ликвидности не являются маркет-мейкерами с низкими комиссиями и получают прибыль, добавляя ликвидность на рынок и собирая ECN-кредиты.Этих трейдеров уважают на рынке, но не так сильно, как маркет-мейкеров. Они также имеют тенденцию получать прирост капитала, выполняя заявку (предложение), а затем продавая ее по инсайдерской цене или по существующей рыночной цене.

    Что такое технические трейдеры?

    Технические трейдеры - это самая большая группа трейдеров, поскольку они привлекают большую аудиторию из всех рыночных трейдеров. Эти трейдеры используют уровни графиков, иногда на основе индикаторов, моделей тренда или моделей графиков.Обычно они бдительны и достаточно терпеливы, чтобы дождаться идеальной точки входа и выхода с рынка. Впоследствии можно было бы сказать, что это крупнейшие группы, определяющие рыночные риски. В некоторых условиях трейдеры ликвидности и маркет-мейкеры могут стать техническими трейдерами, хотя и не так, как розничные трейдеры. Маркетмейкер может совершить ложный ход на рынке, прекрасно зная, что большое количество технических трейдеров станет жертвой этого обмана, тем самым сбивая с толку большое количество акций.

    Что такое трейдеры Momentum?

    Моментальные трейдеры (обычно называемые скальперами) - самая быстрая и самая сложная категория трейдеров. Это внутридневные трейдеры, которые могут изучать графики в течение нескольких дней (с намерением торговать ими только один день). Как правило, они всегда ищут быстрые движения, которые позволят им быстро зафиксировать прибыль в течение нескольких секунд или минут. Эти трейдеры используют технические индикаторы, а также новостные события, скачки объемов и ценовые модели.Некоторые импульсные трейдеры могут совершать до сотен сделок в день, и они будут искать только небольшие движения в желаемом направлении, чтобы выйти из сделки. Моментальные трейдеры в основном дисциплинированы, прекрасно разбираются в рисках и управлении капиталом, а также прекрасно разбираются в стратегиях входа и выхода.

    Что такое арбитражники?

    Арбитраж - это поиск эксплойта на рынке и его использование в своих интересах. Эти трейдеры обычно выбирают менее рискованный путь торговли, используя несколько активов и торговые статистические инструменты.Они всегда ищут неэффективности на всех рынках. Арбитражные трейдеры обычно являются богатыми физическими или юридическими лицами с огромной покупательной способностью, поскольку им требуется большая покупательная способность, чтобы получить значительную выгоду от небольшой неэффективности, которую они выявили. Например, арбитражный трейдер может обнаружить шанс заработать 0,10 доллара за акцию на рынке. Покупка 1000 единиц таких акций за 100 000 долларов принесет ему прибыль только примерно в 100 долларов. Никто не хочет вкладывать 100000 долларов, чтобы заработать всего 100 долларов, и поэтому они будут склонны использовать более высокую покупательную способность для получения прибыли.Они могли выбрать покупку 100 000 единиц таких акций, чтобы получить прибыль в размере 10 000 долларов США, или даже приобрести до 10 миллионов единиц таких акций и заработать миллион долларов. Однако последнее встречается довольно редко, так как они всегда будут осторожны, чтобы не раскрыть эксплойт, прежде чем обналичить как можно больше.

    Была ли эта статья полезной?

    Отключено

    валют - что значит покупать валюту?

    Риск контрагента по форвардному валютному контракту - это риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства.Контрагент по форвардному валютному контракту - это, как правило, крупный банк, ведущий международные операции. Поскольку обычно в начале действия форвардного валютного контракта деньги не переходят из рук в руки, риск контрагента ограничивается прибылью или убытком по контракту; это не условная стоимость контракта. Риск контрагента лучше всего проиллюстрировать на примере:

    Предположим, инвестор заключает сегодня форвардный валютный контракт на покупку 1 миллиона австралийских долларов (AUD) по обменному курсу 0.9000 за один месяц. Предположим также, что за один месяц австралийский доллар укрепится на 1% до 0,9090. В течение одного месяца инвестор обязан купить австралийский доллар по цене 0,9000 (и контрагент обязан продать австралийский доллар по этой цене). Затем инвестор может продать австралийский доллар по цене 0,9090, получив разницу (909 000–900 000 долларов США = 9 000 долларов США). Эта прибыль также представляет собой степень риска контрагента, поскольку, если контрагент не сможет продать австралийский доллар по цене 0,9000, поскольку в начале контракта деньги не переходили из рук в руки, прибыль инвестора в размере 9000 долларов США окажется под угрозой.

    Обратите внимание: если приведенный выше пример приведет к убыткам (если стоимость австралийского доллара упадет в течение этого периода времени), контрагент по этой сделке несет риск, связанный с тем, что инвестор не купит австралийский доллар по оговоренной более высокой ставке.
    Если с одним и тем же контрагентом открыто несколько форвардных валютных контрактов, то риск контрагента обычно представляет собой чистую прибыль (убыток) по всем открытым позициям.

    Иногда, особенно для сделок с кредитным плечом, может быть внесено обеспечение.

    Как Merk Absolute Return Currency, так и Merk Asian Currency Funds исторически получали валютные риски за счет использования форвардных валютных контрактов. В Merk Investments мы проводим комплексную юридическую проверку и постоянно следим за контрагентами, с которыми работают фонды. Обычно мы работали с некоторыми из крупнейших банков отрасли. Паевые инвестиционные фонды Merk обычно не используют кредитное плечо.

    Чтобы быть в курсе и быть в курсе, когда мы опубликуем еще одну Currencies Uplugged , подпишитесь на нашу рассылку, Merk Insights .

    Nasdaq Clearing - Управление рисками контрагента

    Управление рисками контрагента

    Nasdaq Clearing управляет традиционными бизнес-рисками, а также специфическими рисками, которые присущи только предоставляемым им клиринговым услугам по производным финансовым инструментам. Наиболее заметным из этих рисков с точки зрения риска убытков является дефолт контрагента, т.е.е. риск неисполнения одним или несколькими участниками рынка своих обязательств перед клиринговой организацией.

    Способность Nasdaq Clearing управлять общим риском контрагента зависит от нескольких факторов, в том числе:

    • Качество и средства контроля общих клиринговых операций
    • Качество и контроль обеспечения, предоставленного участниками
    • Прочная правовая основа (установленные правила и положения)
    • Проактивное управление рисками
    • Финансовая устойчивость клиринговой организации , о чем свидетельствуют ее капитальные ресурсы и финансовая ликвидность

    Nasdaq Clearing полагается на систему рисков для нескольких активов, Genium Risk и индивидуализированные методологии маржи для каждого класса активов.При расчете маржи определяется соответствующая сумма необходимого обеспечения, чтобы компенсировать риск контрагента, который он принимает на себя в качестве клиринговой организации. Достоверность методологий маржи подтверждается комплексной программой тестирования, включающей регулярное тестирование маржи, тестирование модели и тестирование чувствительности. Маржинальные модели также подлежат ежегодной проверке внешними сторонами.

    Nasdaq Clearing также полагается на собственную модель и систему расчета капитала, подверженного риску (CCaR), чтобы служить в качестве основного фактора при установлении надлежащего уровня фонда дефолта и общего клирингового капитала.CCaR генерирует подразумеваемые расчеты «убытков при дефолте» на основе допущений о невыполнении обязательств контрагента в экстремальных условиях. Это четко определенные допущения в отношении экстремальных стрессовых параметров риска, применимые к широкому диапазону сценариев движения рыночных цен, наряду с четко определенными допущениями по умолчанию для контрагента. Кроме того, модель CCaR подлежит регулярному тестированию и ежегодной проверке внешней стороной.


    Требования к участникам
    Качественные критерии

    Участник должен обладать подходящей организацией, необходимыми процедурами управления рисками и иным образом, по мнению Nasdaq Clearing, быть подходящим для участия в клиринговых операциях.Участник также должен иметь лицензии, как того требуют правила клиринга и нормативные акты. К участникам, клиринговым от имени Клиентов, могут предъявляться более строгие требования, чем к участникам, клиринговым от своего имени.

    Пожалуйста, ознакомьтесь с правилами клиринга, чтобы узнать о применимых требованиях к участникам.

    Количественные критерии

    Все участники должны иметь финансовые ресурсы, которые время от времени соответствуют операциям, которые предполагается проводить в Центре обмена информацией.

    Финансовые требования

    . Членство / деятельность Производные финансовые инструменты Товарные деривативы
    Генеральный участник клиринга 200 миллионов шведских крон
    500 миллионов шведских крон
    для клиринга общих курсовых инструментов (внебиржевые производные процентные ставки)
    20 миллионов евро
    Участник прямого клиринга / Участник клиринга 50 миллионов шведских крон
    500 миллионов шведских крон
    для клиринга общих курсовых инструментов (внебиржевые производные процентные инструменты)
    5 миллионов евро
    Клиент прямого клиринга 50 миллионов шведских крон
    500 миллионов
    для клиринга инструментов с общими курсами (внебиржевые производные инструменты с процентной ставкой)
    5 миллионов евро

    Оценка ликвидных активов

    Целью оценки ликвидных активов является обеспечение того, чтобы участники в любое время имели достаточные ликвидные финансовые возможности для обслуживания своих позиций в течение длительного стрессового периода, т.е.е. Ликвидных активов участников должно быть достаточно для покрытия их непокрытых потенциальных рисков в течение как минимум 10 рабочих дней.

    Непокрытый потенциальный риск участника рассчитывается как:
    [Чистая начальная маржа, включая надстройки] x 2

    Общие ликвидные активы Участника, которые могут быть использованы для покрытия риска, представляют собой денежные средства и приемлемые неденежные инструменты, такие как «денежные средства», приемлемые денежные пулы, приемлемые кредитные линии, приемлемые облигации и приемлемые акции.

    Для получения более подробной информации, пожалуйста, обратитесь к Руководству по требованиям к ликвидным активам в Ресурсном центре ниже.


    Риски контрагента

    Риск контрагента - это риск того, что одна из сторон сделки не сможет выполнить свои обязательства.В обмен на обеспечение клиринговая организация принимает на себя обязательства по каждому принятому производному контракту, тем самым минимизируя риск контрагента. Таким образом, Nasdaq Clearing выступает в качестве контрагента как для покупателя, так и для продавца.

    Требования к обеспечению Nasdaq Clearing рассчитываются на основе торговых позиций конкретного контрагента. Требования к обеспечению определяются моделями риска, используемыми для расчета ежедневных маржинальных требований отдельного контрагента и расчетов внутридневной маржи.Модели риска и методологии, применяемые в Nasdaq Clearing, были специально разработаны отделом управления рисками клиринга для решения почти наихудших сценариев. В клиринговой структуре, где применяется клиринговая модель участника, конечный клиент имеет риск по отношению к члену, поскольку конечные клиенты не имеют прямых юридических отношений с клиринговой организацией.

    В клиринговой структуре, где применяется клиринговая модель конечного клиента, конечный клиент имеет ограниченный риск контрагента по отношению к клиринговому участнику, поскольку конечный клиент имеет прямые отношения с клиринговой организацией.

    Nasdaq Clearing всегда действует как продавец для покупателя и как покупатель для продавца, поэтому его портфель идеально согласован. Рыночный риск, который определяется как риск потерь из-за колебаний рыночной цены, поддерживается на уровне нуля, если контрагент не выполняет свои обязательства или если возникают операционные ошибки, которые влияют на сбалансированную позицию Nasdaq. Если рыночный риск возникает из-за операционной ошибки, внутренняя операционная процедура заключается в немедленном закрытии позиции, чтобы минимизировать потенциальный рыночный риск.Событиями по умолчанию для контрагента управляет Клиринговый комитет по дефолту Nasdaq.


    Департамент клирингового управления рисками

    Отдел управления клиринговыми рисками Nasdaq Clearing несет основную ответственность за профессиональное управление рисками контрагентов. Это достигается за счет комплексной системы управления рисками контрагента, состоящей из политик, процедур, стандартов и ресурсов.Эти ресурсы бывают человеческими, информационными и технологическими. Эти ресурсы и применяемая структура необходимы для точного измерения, разумного контроля и желаемого уровня защиты от всех идентифицируемых рисков контрагента, а также от всех операционных рисков, возникающих в рамках ответственности Управления рисками. Система также предназначена для выполнения задач управления рисками контрагента и связанных с этим целей корпоративного управления Nasdaq Clearing.

    Повседневная работа направлена ​​на достижение следующих целей:

    • Оценивает и управляет риском контрагента, связанным с существующими и / или новыми продуктами и услугами Nasdaq Clearing
    • Обеспечение надлежащего информирования исполнительного руководства и соответствующих советов директоров обо всех возникающих существенных проблемах контроля рисков контрагента
    • Обеспечение соответствия международным отраслевым стандартам управления рисками
    • Постоянное совершенствование системы управления рисками контрагента Nasdaq Clearing Отдел управления клиринговыми рисками управляет изменениями в подверженности контрагента риску в отношении ряда лимитов риска на ежедневной и внутридневной основе.

    Отдел управления клиринговыми рисками полагается на хорошо зарекомендовавшие себя методологии маржи, которые регулярно проверяются с помощью автоматического тестирования маржи. Отдел управления клиринговыми рисками также отслеживает и реагирует на заметные изменения в подверженности рискам и изменениях на финансовых рынках, которые могут повлиять на профиль риска контрагентов.

    В сферу ответственности отдела управления клиринговыми рисками также входят:

    • Проверка кредитоспособности и финансовой эффективности:
      • - Кандидаты, желающие получить одобрение в качестве участников клиринга
      • - Учреждения-хранители
      • - Расчетные банки
    • Мониторинг производительности указанных выше контрагентов
    • Обеспечение эффективности, постоянное улучшение и развитие стандартных процедур и процессов управления
    • Ответ на запросы регулирующего органа и другие важные запросы заинтересованных сторон относительно системы управления рисками контрагента на срочных рынках
    • Предоставление анализа и рекомендаций по вопросам риска контрагента, связанных с инициативами Nasdaq Clearing по развитию бизнеса.

    Процедуры управления рисками

    Следующие процедуры в отделе управления клиринговыми рисками заслуживают особого внимания и комментариев:

    • Процедуры обработки разрывов параметров
    • Отчетность и мониторинг рисков в течение дня
    • Внутридневные маржинальные требования
    • Блокирование сделок и взаимозачет сделок
    Нарушение параметров

    Каждое утро отдел клирингового управления рисками получает информацию о любых нарушениях параметров интервала риска или ситуациях, когда изменение ежедневных рыночных цен превышает утвержденный уровень параметра интервала риска для любой базовой ценной бумаги.Когда происходит разрыв параметра, отслеживается следующее:

    • Ежедневное движение цены базовой ценной бумаги, которое привело к нарушению параметров
    • Утвержденный параметр базовой ценной бумаги
    • Изменение цены относительно параметра
    • Объем невыполненных контрактов по соответствующему базовому продукту

    Когда происходит нарушение параметра интервала риска, соответствующие счета контрагентов подробно рассматриваются, также рассматривается причина движения цены, и Отдел управления клиринговыми рисками принимает решение о том, какие действия необходимо предпринять, если таковые имеются. , сразу или в течение дня в ответ.

    Важно отметить, что со статистической точки зрения разрывы параметров интервалов риска являются ожидаемым явлением из-за того, что статистическая числовая вероятность менее 100 процентов используется для расчета соответствующих интервалов параметров риска и / или что волатильность увеличился по сравнению с примененным периодом ретроспективного анализа. Также стоит отметить, что наличие перерыва в параметре интервала риска не обязательно означает автоматическую необходимость изменения параметра.Вместо этого он указывает на необходимость оценки позиций затронутых контрагентов и оценки общего воздействия разбиения параметров на залоговую позицию затронутых счетов контрагентов. Как правило, счета будут иметь диверсифицированные портфели, и такая диверсификация помогает смягчить последствия разрыва параметра интервала риска в отдельных инструментах.

    Внутридневный мониторинг рисков

    Внутридневные отчеты о рисках генерируются каждый час (начиная с 10:00 по центральноевропейскому времени и заканчивая в 18:00 по центральноевропейскому времени) или чаще, если это необходимо.Каждый расчет внутридневной маржи отражает любое изменение риска участника клиринга с обновленными позициями и ценами в реальном времени в течение клирингового дня. В случае нарушения участником внутридневного лимита риска Управление клирингового риска выставит маржинальное требование.

    Отдел управления клиринговыми рисками устанавливает различные типы лимитов риска и сигналов тревоги. Также стоит отметить, что нарушение лимита риска не является основанием для неисполнения обязательств; он просто служит одной из многих мер раннего предупреждения, применяемых отделом управления клиринговыми рисками.

    Внутридневные маржинальные требования

    Nasdaq Clearing обладает как полномочиями, так и возможностями для расчета и требования внутридневной маржи как средства поддержания желаемого уровня маржинального покрытия. Правила и положения Nasdaq предусматривают, что новое маржинальное требование вступает в силу немедленно и должно выполняться участником не позднее, чем через 90 минут после того, как клиринговая палата уведомила участника клиринга о том, что новое требование маржи было рассчитано.

    Блокирование сделок и взаимозачет сделок

    За исключением событий по умолчанию (описанных в разделе «История дефолтов» данного документа), Nasdaq Clearing не счел необходимым использовать свое право на блокирование сделок любого контрагента с 2000 года. Были случаи, когда с контрагентами связывались и давали инструкции прекратить любые дополнительные сделки с данным инструментом, чтобы ограничить риск концентрации конкретной позиции или предотвратить увеличение позиции соответствующего контрагента.Во всех таких случаях контрагенты полностью выполняли и выполняли инструкции Nasdaq Clearing.

    Также были случаи, когда отдел управления клиринговыми рисками требовал от контрагентов компенсировать сделки, чтобы снизить текущие маржинальные требования до уровня, при котором контрагент может предоставить маржу.


    Система управления рисками клиринговых контрагентов Nasdaq

    Ниже представлена ​​общая структура управления рисками контрагента, которую Департамент управления клиринговыми рисками применяет в своем подходе к управлению рисками контрагента в рамках Nasdaq Clearing.Эта общая структура специально разработана для постоянного совершенствования методов, используемых при профессиональном управлении рисками контрагента.

    Система управления рисками контрагентов

    Что касается комплексной проверки этой концепции, стоит отметить, что отдел управления клиринговыми рисками - и применяемая система - подлежат комплексным (обычно ежегодным) проверкам комплексной проверки, проводимым широким кругом заинтересованных сторон, в том числе Советом директоров. директоров, регулирующих органов, внутренних аудиторов, внешних аудиторов и рейтинговых агентств.


    Риск контрагента при торговле CFD

    Как следует из названия, CFD - это контракт между двумя сторонами, по которому инвесторы могут делать ставки на изменения цены базовой акции, товара или индекса. CFD являются производными финансовыми инструментами, поэтому инвесторы не инвестируют в акции, индексы или товары, на которые они выпущены.Вместо этого они инвестируют в контракт с эмитентом. Это связано с тем, что контракты на разницу обычно торгуются на внебиржевом рынке (OTC), что означает, что торговля и ценообразование происходят между инвесторами и отдельными поставщиками CFD, а не на бирже. При заключении внебиржевого производного контракта два контрагента вынуждены брать на себя риски друг друга. Если инвестор не выполняет свои обязательства, это может отрицательно повлиять на всех других клиентов, имеющих позиции у этого поставщика производных финансовых инструментов.

    «Контрагент», как следует из названия, - это организация или компания, находящаяся на другой стороне финансовой операции.Когда вы покупаете или продаете CFD, единственным активом, которым вы торгуете, является контракт, выпущенный поставщиком CFD, поэтому поставщик CFD выступает в качестве вашего контрагента. Это связано с тем, что CFD, по сути, является контрактом между трейдером и брокером, выпускающим CFD, что означает, что контракт может быть закрыт только с контрагентом, который выпустил контракт. Помимо поставщика CFD, торговля CFD также открывает вам доступ к другим контрагентам поставщика, включая других клиентов и другие компании, с которыми имеет дело поставщик CFD.

    Дополнительные риски для инвесторов и трейдеров, торгующих внебиржевыми деривативами, включают в себя то, эффективно ли поставщик деривативов хеджирует свои риски, качество его процедур соответствия и его общее управление рисками. Когда любая из этих потенциальных рисков превращается в реальные проблемы, инвесторы не могут просто передать свои внебиржевые деривативы другим сторонам. Даже в хороших рыночных условиях неадекватные процессы управления рисками и клиринга могут вызвать трудности у поставщика.

    CFD - это синтетические производные торговые инструменты, требующие ответственного управления рисками со стороны поставщика CFD, с которым вы торгуете. Хотя это справедливо для любого торгового инструмента, внебиржевой характер рынка CFD, а также тот факт, что нет реального базового актива, на который могут быть переданы права владения, делают риск контрагента риском фактор. Торговля достаточно сложна, и вы не можете позволить себе рисковать контрагентом. У вас не должно быть никаких сомнений в финансовом положении вашего поставщика CFD.

    Теперь, когда вы рассматриваете, как даже крупнейшие финансовые учреждения пытались выжить в нынешних экономических условиях, вы должны дважды подумать о рисках контрагента и денежных рисках клиентов при торговле CFD с компаниями, которые намного меньше. Простая правда заключается в том, что после того, как вы пополнили свой счет CFD, вы в большинстве случаев становитесь необеспеченным кредитором. Другими словами, вы должны полагаться на то, что ваш поставщик CFD останется в бизнесе. Многие брокеры CFD являются маркет-мейкерами, что означает, что ваш контрагент, т.е.е. субъектом, занимающим другую сторону сделки, является ваш поставщик CFD, что подразумевает, что поставщик CFD может делать ставки непосредственно против трейдера.

    И хотя ряд трейдеров думают, что это неправда, потому что они хеджируют все сделки, прочтите заявления своих компаний о раскрытии информации. Они скажут вам, что они не обязаны хеджировать клиентские позиции и что им не нужно сообщать вам, если они хеджируют. Вы также прочтете статью об их конфликте интересов, о том, что они могут занимать позицию, противоположную вашей, и конкурировать с вашими интересами.Затем вам нужно щелкнуть что-нибудь, в котором говорится, что вы все это понимаете, даже если вы этого не понимаете.

    Конечно, этого не должно быть. Поставщики CFD предназначены для покрытия всех своих позиций путем покупки или продажи базовых акций. Это делает их нейтральными по отношению к трейдеру, независимо от того, идет ли курс акций вверх или вниз. Они получают прибыль за счет разницы между ценами покупки и продажи.

    Но в условиях конкуренции, когда трейдеры ищут самые низкие ставки, брокеры CFD вынуждены искать способы увеличения своей прибыли.Один из очевидных способов - занять противоположную сторону трейдера, когда это будет сочтено целесообразным. По сути, брокеры CFD имеют собственное мнение о направлении рынка и получают прибыль, когда они верны, а трейдер - нет. Другая большая проблема - это риск, который нехеджированные CFD представляют для остальной части рынка.

    Многие дилеры CFD настаивают на том, что они полностью хеджируют свои позиции, покупая базовый актив, но кажется вероятным, что это применимо не во всех случаях. Маржа прибыли была бы слишком мала, чтобы поставщик CFD мог продолжать бизнес.В текущих финансовых условиях это может быть выбор дилера, который должен это сделать, или рискнет обанкротиться.

    Одна из проблем, которые могут возникнуть из-за этого давления на брокера, если у него есть дилинговый центр, заключается в том, что его могут обвинить в фальсификации цен, возможно, в скачке цены таким способом, который обычно не наблюдается, чтобы закрыть позицию трейдера с помощью стоп-лосс. Дилер открыт для этого обвинения, независимо от того, действовали ли они сомнительно просто из-за подставы. Учитывая, что многие трейдеры не зарабатывают деньги, эти же люди будут стремиться найти кого-то, кто виноват в их неудачах.

    Недавний крах MF Global высветил более широкие проблемы денежных средств клиентов и проблем с контрагентами. Когда компания прекратила свою деятельность, сообщение существующим клиентам с открытыми позициями было простым; ликвидировать длинные позиции и закрыть короткие сделки. Это опасно, потому что обычно для расчетов по позициям с кредитным плечом может потребоваться много денег. Клиенты, желающие продолжить, могут иметь возможность открыть или передать свои позиции конкурирующему поставщику, но это сопряжено со значительными трудностями и неопределенностью; не говоря уже об уверенности в том, что ваши транзакции будут выполнены.

    Так что вам действительно стоит уделить время должной осмотрительности и задать уместные вопросы о вашем провайдере. В частности, деньги клиентов объединяются или разделяются? Что будет с этими деньгами в случае дефолта? Что касается риска контрагента, кому принадлежит компания, с которой они торгуют, каково их финансовое положение и какова их бизнес-модель? Это мелкий шрифт, который необходимо изложить трейдерам и инвесторам простым языком, а не закопать его в официальное заявление о раскрытии информации о продукте.

    В любом случае можно снизить риск контрагента при торговле CFD, выбрав брокера, который имеет связи с рынком и не несет этот риск полностью. Это известно как прямой доступ к рынку (DMA), и это позволяет трейдерам иметь дело непосредственно с электронным фондовым рынком. Это может стоить денег для подачи цен, но, с другой стороны, может дать лучшие спреды между ставками и предложениями. Вы также обнаружите, что скорость выполнения обычно лучше.

    Возможным недостатком установки DMA является то, что вы не сможете получить гарантированные стоп-лоссы, используя рынок.Гарантированные стоп-лоссы доступны только из-за вмешательства дилера в цену, поскольку нормальный стоп-ордер просто становится рыночным ордером при достижении цены без гарантии того, на каком уровне он будет исполнен. Но вы платите за гарантированные стоп-лоссы, даже если они не нужны или не используются, поэтому вы можете не захотеть, чтобы они были частью вашего торгового плана.

    Успех торговли CFD не зависит просто от правильного направления рынка. Когда вы торгуете CFD, вы полагаетесь на брокера CFD, который будет выполнять ваши сделки, производить платежи, причитающиеся вам, пока ваши сделки открыты (например, условные `` дивидендные '' выплаты), кредитовать вам любые доходы от прибыльных сделок и платить вам. деньги со своего торгового счета CFD, когда вы их попросите.

    Существует также фундаментальная разница между покупкой акций и торговлей CFD - в случае CFD вы в основном покупаете обещание у компании-эмитента, скажем, CMC Markets. CFD, выпущенные CMC Markets, не подлежат торговле другими CFD-компаниями, и если CMC Markets прекратит свою деятельность, мои инвестиции в их CFD будут бесполезны.

    Ситуация в Австралии

    Недавний отчет показал, что CMC Markets и IG Markets контролируют около 70% рынка CFD в Австралии.Однако большинство поставщиков CFD являются небанковскими финансовыми учреждениями и не регулируются APRA (Австралийским органом пруденциального регулирования) - около 26 из 30 инвесторов, опрошенных в отчете, заявили, что CFD находятся под регулирующей юрисдикцией ASX, хотя на самом деле они саморегулирование.

    Давайте посмотрим, как это может привести к проблемам ... Поскольку большинство поставщиков CFD объединяют все деньги своих клиентов на одном или нескольких счетах, если один крупный инвестор не выплатит деньги, которые он должен, объединенный клиентский счет, на котором хранятся ваши средства, может находиться на отрицательной территории.Если поставщик CFD не покрывает этот дефицит, на счете может быть недостаточно денег, чтобы выплатить вам причитающуюся вам сумму. Если компания CFD прекращает свою деятельность в то время, когда на объединенном клиентском счете наблюдается дефицит, нет гарантии, что вы вернете все или часть своих денег, находящихся на счете.

    Ожидается, что брокеры

    CFD будут отделять средства клиентов от своих собственных, но им не запрещается использовать эти деньги для обслуживания своей деятельности по хеджированию.

    Генеральный директор поставщика CFD IG Markets Тамаш Сабо заявил, что его компания в 2009 году сделала заявление корпоративному регулятору ASIC, в котором призвала всех поставщиков CFD финансировать свои собственные брокерские позиции вместо того, чтобы использовать средства клиентов для Сделай так.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *