Адв 2 бланк: Форма АДВ-2. Заявление об изменении анкетных данных в ПФР, образец заполнения АДВ-2, скачать бланк АДВ-2

Содержание

Юридическая литература — законодательство Приднестровской Молдавской Республики

Введите поисковой запрос для начала работы.

Государственный стандартДекларацияДекретДирективаДоговорЗаключениеЗаконЗаявлениеИнструкцияКлассификаторКонвенцияКонституционный законКонституцияКонсультацияМеморандумМетодикаНаучно-практический комментарийОбзор арбитражной практикиОбзор судебной практикиОпределениеОсновыОсобое мнениеОтветы на запросыПапкаПереченьПисьмоПоложениеПорядокПостановлениеПравилаПрактика примененияПрезентацияПретензияПриговорПриказПриложениеПрограммаПротоколРазъяснениеРаспоряжениеРегламентРекомендацииРешениеРуководящий документСборникСловарьСоглашениеСправкаСтавкиСтандарт СЭВСтатьяСтроительные нормы и правилаТелеграммаТемаТребованияУказУказаниеУстав

Администрация ПрезидентаАрбитражный судВерховный СоветВерховный судВице-президентГлавнокомандующий Вооружёнными силамиГосадминистрация г. БендерыГосадминистрация г. ТирасполяГосадминистрация Григориопольского районаГосадминистрация Дубоссарского района и г. ДубоссарыГосадминистрация Каменского районаГосадминистрация Рыбницкого района и г.РыбницыГосадминистрация Слободзейского районаГосконтрольГосударственная архивная службаГосударственная службаГосударственная служба жилищно-коммунального хозяйства, энергетики и транспортаГосударственная служба охраны труда и промышленной безопасностиГосударственная служба по культуреГосударственная служба по культуре и историческому наследию Приднестровской Молдавской РеспубликиГосударственная служба по спортуГосударственная служба связиГосударственная служба связи, информации и СМИГосударственная служба средств массовой информацииГосударственная служба статистикиГосударственная служба транспорта и дорожного хозяйстваГосударственная служба управления документацией и архивамиГосударственная служба цен и антимонопольной деятельностиГосударственная служба экологического контроля и охраны окружающей средыГосударственная служба энергетики и жилищно-коммунального хозяйстваГосударственное правовое управление Аппарата Президента и ПравительстваГосударственное учреждениеГосударственный комитет горного и промышленного надзораГосударственный комитет по внешнеэкономическим связям и торговлеГосударственный комитет по информации и печатиГосударственный комитет по стандартизации, метрологии и сертификации Приднестровской МолдавскойГосударственный комитет по статистикеГосударственный комитет по строительству и архитектуреГосударственный комитет по труду и социальным вопросамГосударственный комитет по управлению имуществомГосударственный комитет по экологии и природным ресурсамГосударственный таможенный комитетКомитет государственной безопасностиКомитет цен и антимонопольной деятельностиКонституционный судМинистерство аграрно-промышленного комплексаМинистерство внутренних делМинистерство государственной безопасностиМинистерство доходовМинистерство здравоохраненияМинистерство здравоохранения и социальной защитыМинистерство иностранных делМинистерство информации и телекоммуникаций Министерство народного образования и наукиМинистерство обороныМинистерство по социальной защите и трудуМинистерство природных ресурсов и экологического контроляМинистерство промышленностиМинистерство промышленности и регионального развитияМинистерство промышленности и энергетикиМинистерство просвещенияМинистерство регионального развитияМинистерство регионального развития, транспорта и связи Приднестровской Молдавской РеспубликиМинистерство сельского хозяйстваМинистерство сельского хозяйства и природных ресурсовМинистерство финансовМинистерство цифрового развития, связи и массовых коммуникацийМинистерство экономикиМинистерство экономического развитияМинистерство юстицииПервый заместитель Председателя ПравительстваПравительствоПредседатель Верховного СоветаПрезидентПриднестровский Государственный университет им. Т.Г.ШевченкоПриднестровский Республиканский БанкПрокуратураРеспубликанское управление культурыРеспубликанское управление по внешним связямРеспубликанское управление по делам молодежи, спорта и туризмаРеспубликанское управление полиграфии и издательстваРеспубликанское управление связиРеспубликанское управление транспорта и дорожного хозяйстваРуководитель Аппарата Президента и ПравительстваСлужба государственного надзораСовет народных депутатов г. БендерыСовет народных депутатов г. ТирасполяСовет народных депутатов Григориопольского районаСовет народных депутатов Дубоссарского районаСовет народных депутатов Каменского районаСовет народных депутатов Рыбницкого районаСовет народных депутатов Слободзейского районаСудебный департамент при Верховном судеУполномоченный по делам религий и культовЦентральная избирательная комиссияЦентральный банк

Искать как в «ЮСИС» Искать по релевантности Строгие соответствия

Только текущие редакции

Искать в найденном

Новости

Вы можете воспользоваться бета-версией нашей поисковой системы.

12 августа 2022 г.

Добавлен Избирательный кодекс в редакции на 1 августа 2022 г.

3 августа 2022 г.

Добавлен Земельный кодекс в редакции на 18 июля 2022 г.

1 августа 2022 г.

Добавлена Конституция в редакции на 29 апреля 2021 г.

Подготовка АДВ-1 и АДВ-2 в 1С:ЗУП

К формам документов, используемым для регистрации граждан в системе индивидуального (персонифицированного) учета, относятся анкета зарегистрированного лица (форма АДВ-1), заявление об изменении анкетных данных зарегистрированного лица, содержащихся в индивидуальном лицевом счете (форма АДВ-2), и заявление о выдаче документа, подтверждающего регистрацию в системе индивидуального (персонифицированного) учета (форма АДВ-3). Эксперты 1С рассказывают в статье, как в «1С:Зарплате и управлении персоналом 8» редакции 3 подготовить формы АДВ-1 и АДВ-2.

Порядок формирования и представления в ПФР форм АДВ-1 и АДВ-2

При приеме на работу или заключении договора гражданско-правового характера, на вознаграждение по которому в соответствии с законодательством РФ начисляются страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, физическое лицо обязано представить страхователю (работодателю) документ, подтверждающий регистрацию в системе индивидуального (персонифицированного) учета. Документ может быть представлен на бумажном носителе или в форме электронного документа и (или) посредством информационной системы «Личный кабинет застрахованного лица».

Если физическое лицо не зарегистрировано в системе индивидуального (персонифицированного) учета, т. е. не имеет страхового свидетельства обязательного пенсионного страхования или Уведомления о регистрации, содержащие сведения о страховом номере индивидуального лицевого счета (СНИЛС) (например, принимается на работу впервые), то он может обратиться для регистрации к страхователю (работодателю) или в многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг.

Процедура регистрации застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования установлена в разделе II Инструкции о порядке ведения индивидуального (персонифицированного) учета сведений о застрахованных лицах, утв. приказом Минтруда России от 22.04.2020 № 211н.

Если физическое лицо обратилось для регистрации к страхователю (работодателю), то последний обязан представить в территориальный орган ПФР анкету зарегистрированного лица (форма АДВ-1) вместе с описью передаваемых документов по форме АДВ-6-1.

Правильность указанных в анкете сведений заверяется личной подписью застрахованного лица (его представителя). Представление анкеты застрахованного лица может осуществляться в форме электронного документа с использованием усиленной квалифицированной электронной подписи.

Территориальный орган ПФР в течение 5 рабочих дней со дня получения анкеты зарегистрированного лица принимает решение об открытии лицевого счета либо об отказе в регистрации застрахованного лица. Документом, подтверждающим регистрацию, является Уведомление о регистрации в системе индивидуального (персонифицированного) учета, содержащее сведения о страховом номере индивидуального лицевого счета. Основанием для вынесения территориальным органом ПФР решения об отказе в регистрации застрахованного лица является наличие в системе обязательного пенсионного страхования лицевого счета, открытого на застрахованное лицо с аналогичными анкетными данными.

С 23.01.2021 действует новая форма АДВ-1 (постановление Правления ПФ РФ от 07. 12.2020 № 846п). В форму добавлены строки для ИНН (указывается при наличии) и номера актовой записи при рождении (если в качестве документа, удостоверяющего личность, указано свидетельство о рождении).

Застрахованное лицо может представить заявление об изменении анкетных данных или установлении неточности или ошибочности сведений, содержащихся на индивидуальном лицевом счете, через страхователя (работодателя) (пп. 16-17 Инструкции о порядке ведения индивидуального (персонифицированного) учета сведений о застрахованных лицах, утв. приказом Минтруда России от 22.04.2020 № 211н).

Для изменения анкетных данных, содержащихся на индивидуальном лицевом счете, страхователь передает в органы ПФР заявление об изменении анкетных данных зарегистрированного лица, содержащихся в индивидуальном лицевом счете (форма АДВ-2), вместе с описью передаваемых документов по форме АДВ-6-1. Правильность указанных в заявлении сведений заверяется личной подписью застрахованного лица.

Представление заявления может осуществляться в форме электронного документа с использованием усиленной квалифицированной электронной подписи.

Территориальный орган ПФР в течение 5 рабочих дней рассматривает данное заявление и принимает решение об изменении анкетных данных зарегистрированного лица, содержащихся в индивидуальном лицевом счете, либо об отказе в изменении анкетных данных зарегистрированного лица, содержащихся в индивидуальном лицевом счете. Основанием для вынесения ПФР решения об отказе изменения анкетных данных является:

отсутствие в системе индивидуального (персонифицированного) учета индивидуального лицевого счета со страховым номером, указанным в заявлении об изменении анкетных данных;
несоответствие указанных в заявлении об изменении анкетных данных сведений о зарегистрированном лице сведениям, содержащимся в индивидуальном лицевом счете.

С 23.01.2021 действует новая форма АДВ-2 (постановление Правления ПФ РФ от 07.12.2020 № 846п). Так же, как и в АДВ-1, в форму АДВ-2 добавлены строки для ИНН (указывается при наличии) и номера актовой записи при рождении (если в качестве документа, удостоверяющего личность, указано свидетельство о рождении).

Подготовка АДВ-1 в «1С:Зарплате и управлении персоналом 8» (ред. 3)

Рассмотрим пример подготовки анкеты зарегистрированного лица (форма АДВ-1) в программе «1С:Зарплата и управление персоналом 8» редакции 3.0.

Пример 1

В ООО «Стиль» принята на работу А.П. Блинова, 2000 года рождения, подлежащая обязательному пенсионному страхованию и не имеющая страхового свидетельства. Необходимо подготовить анкету зарегистрированного лица по форме АДВ-1 для передачи в органы ПФР.

Для автоматического заполнения формы АДВ-1 необходимо, чтобы в программе были введены следующие данные сотрудника — фамилия, имя, отчество, пол, дата рождения, ИНН, место рождения, паспортные данные, сведения о гражданстве, адрес постоянного места жительства (адрес регистрации, заполняется на основании документа, удостоверяющего личность), адрес места проживания фактический (указывается в случае отличия от адреса по регистрации, а также при отсутствии адреса регистрации), телефон (домашний и/или рабочий, по которому можно связаться с застрахованным лицом). Эти данные могут быть введены или в справочник Сотрудники (раздел Кадры — Сотрудники), или в справочник Физические лица (раздел Кадры — Физические лица).

Подготовка анкеты зарегистрированного лица по форме АДВ-1 для передачи в органы ПФР производится в программе с помощью документа Анкета застрахованного лица (АДВ-1): раздел Отчетность, справки — Документы персучета.

По кнопке Создать следует выбрать документ Пачка документов АДВ-1.

Поле Организация заполняется по умолчанию. Если в информационной базе зарегистрировано более одной организации, то необходимо выбрать ту организацию, по сотрудникам которой подаются сведения (см. рисунок).

Рисунок

В поле Дата указывается дата заполнения анкеты (по умолчанию указывается текущая рабочая дата).

Поле Номер пачки автоматически заполняется очередным свободным номером пачки по данным регистра сведений Нумератор пачек ПФР при записи документа. При необходимости номер пачки можно изменить.

Табличная часть документа заполняется списком сотрудников из справочника Сотрудники с помощью кнопки Подбор сотрудников. К выбору предлагаются только сотрудники, не имеющие страховых номеров ПФР. При выборе сотрудника реквизиты табличной части заполняются автоматически личными данными сотрудника. Если в информационную базу введены не все сведения, которые требуется указать в анкете, программа информирует, каких данных не хватает. Исправить или дополнить данные можно, нажав на ссылку Редактировать карточку сотрудника. Измененные данные автоматически отразятся в форме.

По ссылке Подписи доступны поля для указания лиц, которые будут отображены в печатной форме АДВ-6-1. Поля Руководитель, Должность автоматически заполняются фамилией, именем, отчеством, должностью руководителя организации из справочника Организации (раздел Настройка — Организации — закладка Учетная политика и другие настройки — ссылка Ответственные лица). В поле Исполнитель следует выбрать лицо из справочника Физические лица и нажать кнопку Записать.

С помощью кнопки Выгрузить производится выгрузка файла-пачки АДВ-1 в указанный каталог для передачи в территориальный орган ПФР в электронном виде. Нажав на кнопку Открыть файл, можно просмотреть содержимое файла-пачки. Имена файлам программа присваивает автоматически. Перед выгрузкой сведений рекомендуется проверить их на соответствие требованиям ПФР по кнопке Проверка — Проверить выгрузку. В этом случае пачка документов проверяется по встроенному в программу 1С алгоритму проверки. Кроме этого, проверку сведений можно произвести с помощью сторонних программ, которые должны быть предварительно установлены на компьютере (нажав на кнопку Да в сообщении, которое выводится на экран после встроенной проверки сведений). При нарушении каких-либо требований выводится соответствующее служебное сообщение.

Для формирования печатной формы анкеты зарегистрированного лица АДВ-1 и описи документов АДВ-6-1 нужно нажать на кнопку Печать — Все формы. Есть возможность формировать печатные формы по отдельности: кнопка Печать — АДВ-1 или Печать — АДВ-6-1.

Если организация подключена к сервису 1С-Отчетность, то анкету зарегистрированного лица по форме АДВ-1 можно отправить непосредственно из программы. Перед отправкой рекомендуется выполнить форматно-логический контроль заполнения документа. Для этого следует нажать на кнопку Проверка — Проверить в интернете. Для отправки анкеты нужно нажать на кнопку Отправить.

После принятия пачки ПФР необходимо установить флаг Пачка принята в ПФР (не редактируется) и вновь записать документ. Отредактировать документ после этого станет невозможно. Но при необходимости отредактировать документ можно, сняв указанный выше флаг.

После получения сотрудником Уведомления о регистрации в системе индивидуального (персонифицированного) учета, содержащего сведения о страховом номере индивидуального лицевого счета, его номер следует ввести в справочник Сотрудники или в справочник Физические лица.

Подготовка АДВ-2 в «1С:Зарплате и управлении персоналом 8» (ред. 3)

Рассмотрим пример подготовки заявления об изменении анкетных данных (форма АДВ-2) в программе «1С:Зарплата и управление персоналом 8» редакции 3.0.

Пример 2

Сотрудница компании Л.С. Веснушкина в связи с замужеством сменила фамилию на Вершинину. Необходимо подготовить заявление об изменении анкетных данных, содержащихся в индивидуальном лицевом счете, по форме АДВ-2 для передачи в органы ПФР.

Подготовка заявления по форме АДВ-2 для передачи в органы ПФР производится в программе с помощью документа Заявление об обмене страхового свидетельства (АДВ-2): раздел Отчетность, справки — Документы персучета. По кнопке Создать нужно выбрать документ Пачка документов АДВ-2.

Поле Организация заполняется по умолчанию. Если в информационной базе программы зарегистрировано более одной организации, то необходимо выбрать ту организацию, для сотрудника (сотрудников) которой создается заявление.

В поле Дата указывается дата создания заявления (по умолчанию указывается текущая рабочая дата).

В табличной части документа указывается сотрудник (сотрудники), по которому необходимо создать заявление с помощью кнопки Подбор сотрудников. Поле Дата получения свидетельства заполняется автоматически датой, которая указана в поле Дата. Менять дату имеет смысл только в том случае, если в информационной базе существует несколько ранее проведенных документов персонифицированного учета с анкетными данными сотрудника (

Анкета застрахованного лица (АДВ-1), Заявление об обмене страхового свидетельства (АДВ-2), Заявление о выдаче дубликата страхового свидетельства (АДВ-3)), для автоматического заполнения документа.

Ниже табличной части расположены поля, в которых приводятся сведения о сотруднике. В разделе СНИЛС, Ф.И.О., указанные в действующем страховом свидетельстве указываются СНИЛС, Ф. И. О. сотрудника, которые указаны в действующем страховом свидетельстве или Уведомлении о регистрации в системе индивидуального (персонифицированного) учета.

В разделе Включить в изменившиеся данные указываются сведения — Фамилия, Имя, Отчество, Пол, Гражданство, Дата рождения, Гражданство, Место рождения, Адрес регистрации, Адрес фактический

, Телефоны, Удостоверение личности, ИНН и Номер актовой записи при рождении (если в качестве документа, удостоверяющего личность, указано свидетельство о рождении). В случае непредставления сотрудником работодателю этого документа строку можно оставить незаполненной. Если в информационную базу введены не все сведения, которые требуется указать в заявлении, программа информирует, каких данных не хватает. Исправить или дополнить данные можно, нажав на ссылку Редактировать карточку сотрудника.

Измененные данные автоматически отразятся в форме.

Для подготовки заявления нужно отметить флагом в разделе Включить в изменившиеся данные, какие изменившиеся данные необходимо включить в заявление. Если была указана дата получения свидетельства или Уведомления о регистрации в системе индивидуального (персонифицированного) учета в табличной части документа, то флаги будут установлены автоматически напротив изменившихся сведений. В этом случае программа будет определять изменившиеся данные сотрудника, используя сведения из актуального на дату получения свидетельства или Уведомления документа с его анкетными данными с действующими на дату заполнения анкеты сведениями в программе. Если дата получения свидетельства или Уведомления в табличной части документа указана не была, то необходимо вручную отметить флажком, какие изменившиеся данные необходимо включить в заявление. В нашем Примере 2 изменилась фамилия сотрудницы в связи с замужеством. Поэтому следует установить флаг

Фамилия.

В разделе СНИЛС, Ф.И.О., указанные в действующем страховом свидетельстве в поле Фамилия укажите фамилию до замужества (фамилию, указанную в действующем страховом свидетельстве или Уведомлении).

Если в документе, удостоверяющем личность, отсутствует отчество или место рождения, но оно указано в действующем страховом свидетельстве или Уведомлении, то установите флаг Отменить отчество или Отменить место рождения.

По ссылке Подписи доступны поля для указания лиц, которые будут отображены в печатной форме АДВ-6-1.

Поля Руководитель, Должность автоматически заполняются фамилией, именем, отчеством, должностью руководителя организации из справочника Организации (раздел Настройка — Организации — закладка Учетная политика и другие настройки — ссылка Ответственные лица).

В поле Исполнитель следует выбрать лицо из справочника Физические лица для заполнения одноименного поля печатной формы описи передаваемых сведений по форме АДВ-6-1, и затем нажать на кнопку Записать.

С помощью кнопки Выгрузить производится выгрузка файла-пачки АДВ-2 в указанный каталог для передачи в территориальный орган ПФР в электронном виде. Нажав на кнопку Открыть файл, можно просмотреть содержимое файла-пачки. Имена файлам программа присваивает автоматически. Перед выгрузкой сведений рекомендуется проверить их на соответствие требованиям ПФР по кнопке Проверка — Проверить выгрузку. В этом случае пачка документов проверяется по встроенному в программу 1С алгоритму проверки. Кроме этого, проверку сведений можно произвести с помощью сторонних программ, которые должны быть предварительно установлены на компьютере (нажав на кнопку Да в сообщении, которое выводится на экран после встроенной проверки сведений). При нарушении каких-либо требований выводится соответствующее служебное сообщение.

Для формирования печатной формы заявления АДВ-2 и описи документов АДВ-6-1 нужно нажать на кнопку Печать — Все формы. По кнопке Печать — АДВ-2 или Печать — АДВ-6-1 можно сформировать печатные формы по отдельности.

Если организация подключена к сервису 1С-Отчетность, то заявление по форме АДВ-2 можно отправить в ПФР непосредственно из программы. Перед отправкой рекомендуется выполнить форматно-логический контроль заполнения документа: кнопка Проверка — Проверить в интернете. Для отправки заявления следует нажать на кнопку Отправить.

После принятия пачки ПФР нужно установить флаг Пачка принята в ПФР (не редактируется) и вновь записать документ. Отредактировать документ после этого станет невозможно. Но при необходимости отредактировать документ можно, сняв указанный выше флаг.

1С:ИТС
В разделе «Инструкции по учету в программах «1С» см. подробнее: как сформировать АДВ-1 и АДВ-2 в программе «1С:Бухгалтерия 8» редакции 3.0; как в 1С подготовить заявление о выдаче документа, подтверждающего регистрацию в системе индивидуального (персонифицированного) учета (форма АДВ-3). В этом же разделе см. руководство по использованию сервиса 1С-Отчетность.

Темы: отчетность в пфр , адв , персонифицированный учет , 1С:Зарплата и управление персоналом

SEC Form ADV Обзор

Что такое SEC Form ADV?

Форма ADV представляет собой обязательную подачу в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) профессиональным консультантом по инвестициям, в которой указывается стиль инвестирования, активы под управлением (AUM) и ключевые сотрудники консалтинговой фирмы. Форма ADV должна обновляться ежегодно и быть общедоступной для компаний, управляющих капиталом более 25 миллионов долларов.

Если в прошлом к консультанту применялись дисциплинарные меры, это должно быть указано в первом разделе формы ADV. Второй раздел касается AUM, инвестиционной стратегии, механизмов оплаты и услуг, предлагаемых фирмой.

Ключевые выводы

Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы форма ADV была представлена профессиональным консультантом по инвестициям.
Форма ADV служит регистрационным документом, который необходимо предоставить в SEC и государственные органы по ценным бумагам.
Потенциальные и нынешние клиенты инвестиционного консультанта должны всегда просматривать форму ADV в файле, поскольку она предоставляет прозрачные доказательства структуры активов в фирме, а также профессиональный опыт ключевого персонала.

Понимание формы SEC ADV

Кто может подавать форму SEC ADV?

Форма ADV, официально называемая Единым заявлением о регистрации консультанта по инвестициям и отчетом освобожденного от отчетности консультанта, служит регистрационным документом, который должен быть представлен в SEC и в государственные органы по ценным бумагам.

Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA) рассматривает и утверждает изменения, внесенные в документ, и поддерживается Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA).

Большинство консультантов предложат текущую форму ADV любому потенциальному клиенту в начале маркетингового процесса; на самом деле, инвесторы должны быть немедленно осторожны с консультантом, который не предлагает свободно форму по запросу.

Потенциальные и нынешние клиенты инвестиционного консультанта должны всегда просматривать форму ADV в файле, поскольку она предоставляет прозрачные доказательства структуры активов в фирме, а также профессионального опыта ключевого персонала.

Как подать форму ADV

Первая часть формы ADV организована как заполнение бланка (которую часто легче составить консультанту) и включает подробную информацию о бизнесе консультанта, его структуре собственности и разбивке, а также о любых аффилированных лицах; все соответствующие деловые практики; текущие и иногда исторические клиенты; и сведения о его ключевых и других сотрудниках.

Наконец, он всегда будет включать любые дисциплинарные меры, связанные с консультационной фирмой и/или ее сотрудниками. Комиссия по ценным бумагам и биржам просматривает информацию из этой части формы для обработки регистраций и управляет своими программами регулирования и проверки.

Второй раздел ADV представляет собой более подробное описание, подготовленное инвестиционным консультантом. Это должно быть написано на простом английском языке и содержать подробную информацию о конкретных типах предлагаемых консультационных услуг, графике оплаты консультанта, дисциплинарной информации (как и в Части 1), любых конфликтах интересов (например, если какие-либо директора фирмы имеют внешние деловые интересы, которые могут повлиять на их суждения или предоставить инсайдерскую информацию).

Часть 2 также должна включать управленческий опыт — их историю образования и деловой опыт. Эти биографии также должны распространяться на ключевой консультативный персонал. Раздел 2 является наиболее важным первичным документом, раскрывающим информацию, который инвестиционные консультанты предлагают своим клиентам. Брошюры всегда доступны для общественности после подачи.

Часть 2 формы ADV также должна включать дополнение, в котором содержится подробная информация о ключевых сотрудниках, которые непосредственно консультируют клиентов по инвестициям.

Ежегодные обновления формы ADV

Все инвестиционные консультанты обязаны представлять ежегодные обновления своей брошюры (например, обо всех существенных изменениях внутри фирмы и критических для их бизнеса).

Доступ к форме ADV

Чтобы запросить копию формы ADV, обратитесь в ближайшее к вам отделение SEC. Потенциальные и нынешние клиенты инвестиционного консультанта всегда должны просматривать форму ADV в файле, поскольку она предоставляет прозрачные доказательства структуры активов в фирме и профессионального опыта ключевого персонала.

Скачать форму SEC ADV

Вот ссылка на загружаемую форму ADV.

Форма ADV2 – Как она может сэкономить вам миллионы

[Примечание редактора: этот пост появился в результате переписки по электронной почте с местным финансовым консультантом Райаном Келли, президентом RFK Capital Management. Он довольно подробно изучил требования к раскрытию информации среди финансовых консультантов в Юте. Затем он собрал данные. Постоянные читатели не будут слишком удивлены тем, что он показывает, но средняя цена, которую люди платят за финансовую помощь, оказалась даже выше, чем я ожидал. Самое безумное, что средняя цифра — это именно средняя. Половина фирм взимают (и половина клиентов платят) больше! У нас с автором нет финансовых отношений.]

В ноябре прошлого года я ознакомился с открытыми документами 53 крупнейших инвестиционных консультационных фирм, базирующихся в Юте. Выполнение этого упражнения заняло много времени. Моя жена назвала это абсолютным праздником дремоты, но для меня это было увлекательно.

При чтении я сосредоточился на следующих двух разделах каждого документа: пятый раздел о вознаграждениях и компенсациях и восьмой раздел об инвестиционных стратегиях, методах анализа и риске убытков.

Поскольку я только что открыл свою собственную фирму, это было особенно полезно, поскольку помогло мне разработать бизнес-стратегию моей фирмы и инвестиционную стратегию. Есть десять вещей, которые я узнал об отрасли, которые могут быть вам полезны. Вы должны понимать эту отрасль, чтобы получить честную сделку, если вы ищете профессиональный финансовый и инвестиционный совет.

Что такое форма ADV 2?

Во-первых, что это за общедоступный документ? Он называется ADV 2. На веб-сайте SEC говорится, что форма ADV 2 является основным документом, раскрывающим информацию, который инвестиционные консультанты предоставляют своим клиентам. Документ подан в SEC и доступен для общественности на странице SEC Investment Advisor Public Disclosure (IAPD). Документ подготовлен в формате повествования, написан на простом английском языке и содержит обширную информацию о фирме, включая виды предлагаемых услуг, график вознаграждения консультанта, инвестиционные стратегии и другую важную информацию.

Как я выбрал 53 зарегистрированные SEC инвестиционные консультационные фирмы для анализа

Моим первым шагом было создание списка фирм из Юты, потому что это мой будущий бизнес-рынок. Чтобы ограничить время, я решил сосредоточиться только на фирмах, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Фирмы с активами под управлением (AUM) на сумму более 100 миллионов долларов должны зарегистрироваться на федеральном уровне в SEC, тогда как фирмы с активами под управлением менее 100 миллионов долларов должны зарегистрироваться в своем подразделении государственных ценных бумаг.

Я зашел на веб-сайт IAPD (adviserinfo.sec.gov) и в левой части главной страницы щелкнул «Данные инвестиционного консультанта», а затем щелкнул URL-ссылку под «Отчет SEC Investment Advisor». Затем я прокрутил вниз до раздела «загрузка данных» и щелкнул файл под названием «Зарегистрированные инвестиционные консультанты — ноябрь 2018 года».

Это загрузило электронную таблицу с огромным количеством информации о каждой зарегистрированной SEC фирме в стране. Электронная таблица содержала более 13 000 строк и 230 столбцов данных. Я нашел столбец «штат» (столбец K) и отсортировал таблицу, чтобы найти все фирмы в Юте. Затем я удалил фирмы, которые не являются традиционными инвестиционными консультантами, такие как компании взаимных фондов, семейные офисы и частные инвестиционные компании.

Осталось 53 фирмы из Юты с AUM более 100 миллионов долларов. Я начал читать ADV 2 каждой фирмы и сосредоточился на пятом разделе (вознаграждения и компенсации) и восьмом разделе (инвестиционные стратегии, методы анализа и риск убытков). Я создал свою собственную электронную таблицу и начал вводить информацию, которую я нашел для каждой фирмы.

10 вещей, которые я узнал об индустрии инвестиционного консультирования (Юта)

#1 Средняя общая комиссия составляет около 2,3% в год

Я хотел оценить среднюю общую годовую плату за услуги по управлению инвестициями. Для каждой фирмы я рассмотрел три уровня вознаграждения: консультационное вознаграждение, вознаграждение за взаимный фонд или вспомогательного консультанта и торговые комиссии.

Первый уровень вознаграждения было легко рассчитать, поскольку фирмы четко его раскрывают. Поскольку ставка вознаграждения за консультационные услуги обычно немного снижается по мере увеличения активов, мне пришлось остановиться на определенной сумме, чтобы сравнить яблоки с яблоками. Мои данные показывают, что для инвестиций в размере 500 000 долларов средняя годовая плата за консультационные услуги, взимаемая консультантами из Юты, составляет 1,4%.

Второй уровень вознаграждения, взаимный фонд или комиссионное вознаграждение субконсультанта, рассчитать было труднее. Большинство фирм предоставляют рекомендации в ADV 2 по типам взаимных фондов, которые они используют для создания клиентских портфелей, и поэтому я чувствовал, что могу сделать обоснованное предположение об этом втором слое комиссий.

Основываясь на этом руководстве, моя оценка такова, что средний второй уровень оплаты составляет 0,8%. Если вы хотите узнать больше о подходе, который я использовал для оценки, посетите мою статью об исследовании комиссий на моем веб-сайте: www.rfkcapitalmanagement.com/fee-study

Райан Келли, Президент, RFK Capital Management

Для расчета третьего слоя вознаграждения (торговых комиссий) я использовал простой подход и просто предположил, что комиссия составляет 0,1% для каждой фирмы. Вероятно, это слишком много для одних фирм и слишком мало для других, исходя из степени оборачиваемости основных инвестиций фирмы. Каждая фирма указывает, что клиенты покрывают стоимость торговых комиссий и всех других брокерских сборов.

Таким образом, моя оценка такова, что средняя общая годовая плата составляет 2,3%.

#2 Американцам нужен закон о прозрачности комиссий

Годовая комиссия в размере 2,3% оказалась выше, чем я думал. Это доказало мне, что американцы «неграмотны в отношении инвестиционных комиссий» и нуждаются в законе о прозрачности комиссий. У нас есть раскрытие комиссий, но нет прозрачности комиссий.

Словарь Вебстера определяет прозрачность как «легко понятую» или «свободную от притворства или обмана». Прозрачность достигается, когда консультанты активно помогают инвесторам понять влияние всех комиссий на доход от долгосрочных инвестиций.

Вот диаграмма, показывающая влияние высоких сборов за 30 лет.

За 30 лет общая годовая комиссия в размере 2,3% от первоначальных инвестиций в размере 500 000 долларов США приводит к накоплению общей суммы вознаграждения в размере 613 587 долларов США за 30 лет. Это предполагает 6% валовой годовой доход.

В качестве альтернативы, инвестор Vanguard Do-It-Yourself (DIY) может инвестировать в три фонда Vanguard (общее количество акций в США, общее количество международных акций и общее количество облигаций США) и платить годовой сбор в размере 0,06%. В течение 30 лет общая годовая комиссия в размере 0,06% от первоначальных инвестиций в размере 500 000 долларов США приводит к накоплению общей суммы комиссий в размере 23 468 долларов США за 30 лет. Это также предполагает 6% валовой годовой доход.

Сборы имеют эффект начисления процентов. Если высокозатратный портфель на 2,3% приносит 6% брутто и 3,7% нетто в год, то инвестиции вырастут до 1 487 074 долларов за 30 лет. Если низкозатратный портфель Vanguard с доходностью 0,06% приносит 6% брутто и 5,94% нетто в год, то инвестиции вырастут до 2 823 378 долларов. Разница в размере 1 336 304 долларов США в конечных остатках на счетах ошеломляет и возникает исключительно из-за разницы в комиссиях.

Основатель Vanguard Джон Богл часто говорил: «Чудо сложных процентов перевешивает тирания сложных инвестиционных затрат».

Закон о прозрачности комиссий потребует от инвестиционных консультантов прогнозировать общую сумму комиссий в долларах в течение длительного периода, по крайней мере, в десять лет. Советники могут легко сделать этот расчет. Например, если инвестор нанимает консультанта для управления портфелем в размере 500 000 долларов, а общая годовая комиссия (консультационные сборы, сборы взаимных фондов и торговые комиссии) составляет 2,3%, тогда консультант должен будет подготовить и поделиться с клиентом. иллюстративная таблица, показывающая, что общая сумма сборов за 10 лет составит 136 165 долларов США при условии 6% валового годового дохода и 3,7% чистого годового дохода. Взаимные фонды должны предоставлять эту информацию, и консультанты тоже должны.

#3 – 50% консультантов по инвестициям в штате Юта используют дорогостоящие взаимные фонды или фирмы-субконсультанты с высокими затратами оплатить комиссию (известную как комиссия 12b-1) советнику. Это одни из самых дорогих взаимных фондов.
Также кажется, что около 20% консультантов по инвестициям в штате Юта используют дорогостоящих субконсультантов для управления инвестициями. По сути, это когда инвестиционный консультант нанимает другую фирму для инвестирования. Как правило, суб-консультант взимает высокую комиссию в размере от 2,0% до 2,5% в год, а затем отдает часть этой суммы советнику.

#4 – Средняя общая сумма вознаграждения одинакова для национальных инвестиционных консультантов, сберегательных счетов, переменных аннуитетов и высокозатратных 401(k)s
Моя оценка общего годового вознаграждения в размере 2,3% соответствует общей сумме ежегодная плата, взимаемая крупными национальными инвестиционно-консалтинговыми фирмами, такими как Morgan Stanley, Merrill Lynch, Edward Jones, Wells Fargo и Ameriprise. Это согласно исследованию общей комиссии, проведенному Personal Capital.
[Примечание редактора: есть ли ваш консультант в списке выше? Если это так, возможно, стоит очень внимательно посмотреть, сколько вы на самом деле платите и что вы на самом деле получаете, и сравнить это с моим списком рекомендованных консультантов. ]
Комиссия в размере 2,3% в год также является суммой, взимаемой в настоящее время с низкодоходных сберегательных счетов. Проценты, выплачиваемые по сберегательным счетам в крупных банках, застряли на уровне около 0,1%, несмотря на то, что доходность казначейских векселей США составляет 2,4%. Банки могут легко получить спред в размере 2,3%, заплатив 0,1% со сбережений клиентов, а затем инвестировав эти средства в казначейские векселя США.
По данным Vanguard, средний показатель расходов по отрасли для переменного аннуитета составляет 2,26%. Кроме того, существует множество планов 401K для небольших компаний с общей комиссией от 2,0% до 2,5%. По всем направлениям фунт мяса, который Уолл-стрит получает в виде сборов, в настоящее время привязан к 2,3% в год.
Кроме того, настораживает тот факт, что эта годовая комиссия в размере 2,3% выше текущей дивидендной доходности S&P 500 в размере 1,93% (по состоянию на февраль 2019 года). Мы знаем, что дивиденды вносят огромный вклад в долгосрочную доходность фондового рынка, и все же прибыль Уолл-стрит значительно превышает дивидендную доходность.

#5 – Многие фирмы считают свои комиссионные «разумными»
Многие фирмы с высокими комиссионными защищают свою структуру комиссий. Они часто заявляют, что их гонорары разумны. Обычная фраза, которую вы найдете в ADV2, звучит так: «Мы считаем, что наши гонорары за консультационные услуги разумны по сравнению с предоставляемыми услугами и гонорарами, взимаемыми другими инвестиционными консультантами, предлагающими аналогичные услуги». Я обнаружил, что этот тип заявления был наиболее распространен для фирм, чья общая годовая плата выше среднего показателя по отрасли, составляющего 2,3%. Фирмы с самой низкой совокупной комиссией, кажется, не делают этого заявления.

#6 – Консультационные услуги подлежат обсуждению (обычно)
Консультационные услуги в подавляющем большинстве случаев подлежат обсуждению. Очень распространенная фраза в документах ADV2: «Стоимость подлежит обсуждению в зависимости от сложности задания». Это означает, что если финансы клиента сложны по своей природе, консультант будет брать больше.
Если вам нравится ваш консультант с высокой оплатой и вы хотите остаться клиентом, скажите своему консультанту, что вы хотите перейти к простоте, а затем попросите более низкую плату за консультационные услуги. Ваш консультант, скорее всего, согласится на это. Скорее всего, вы сможете снизить комиссию, даже если не будете просить о переходе к простоте.
Два месяца назад я гулял в местном парке и услышал, как две пожилые женщины говорили о плате за консультационные услуги по инвестициям. Один из них прокомментировал: «Я не понимаю, почему мой советник берет с меня 1% от моих активов». Я вмешался и спросил: «Вы просили меньшую плату?» Недавно она посмотрела специальный выпуск PBS Frontline под названием The Retirement Gamble , и это убедило ее в том, что сборы в отрасли слишком высоки. Короче говоря, эта женщина сохранила своего доверенного советника (который очень хорошо разбирается в финансовом планировании) и снизила плату за консультации на 33%.

#7 – Платные инвестиционные консультанты не удовлетворены рыночной доходностью
Для меня самым интересным открытием было то, что платные инвестиционные консультанты не удовлетворены простым получением доходности рынка акций и облигаций. Они стремятся работать лучше, чем рынок, хотя сделать это очень сложно. Они в подавляющем большинстве предпочитают активно управляемые (без нагрузки, без комиссии 12b-1) взаимные фонды, фонды DFA, отраслевые ETF (а не широкие ETF, такие как Vanguard 500 ETF) и отдельные акции.
Я не смог найти ни одной из 53 фирм, которые только используют недорогие, широко диверсифицированные индексные фонды для создания клиентских портфелей. Может быть, некоторые и делают, но они не указывают на это в своем ADV2 или на веб-сайте своей фирмы.
Единственная причина, по которой вы покупаете активно управляемый взаимный фонд, заключается в том, что вы думаете, что он будет работать лучше, чем его соответствующий рыночный индекс. И все же только 7% активно управляемых фондов превзошли его сравнительный индекс за последние 15 лет (согласно исследованию S&P Dow Jones).
Джон Богл, основатель Vanguard, провел обширное исследование и нашел убедительные доказательства того, что существует феномен «возврата к среднему» с быстродействующими активно управляемыми взаимными фондами, который происходит на протяжении многих десятилетий. Взаимные фонды, которые исторически были успешными, вероятно, будут отставать от рынка в будущем. Он называет это «местью сэра Исаака Ньютона Уолл-стрит».
DFA расшифровывается как Dimensional Fund Advisors. DFA — замечательная фирма с менталитетом практика, но инвесторы должны понимать, что весь их бизнес основан на вере в то, что они могут добиться большего успеха, чем индексация, и они берут за это большие деньги. Фонды DFA в три-шесть раз дороже, чем недорогие индексные фонды Vanguard. Их основатель Дэвид Бут говорит на своем веб-сайте, что если они не могут добиться большего успеха, чем индексирование, то у них нет бизнеса. Исторически они на самом деле работали немного лучше, чем индексация, но нет никакой гарантии, что они продолжат делать это в будущем.
Если вы являетесь инвестором и ваш консультант использует фонды DFA, очень важно, чтобы ваш консультант мог четко сформулировать причину, по которой он или она предпочитает фонды DFA недорогим индексным фондам.
Консультант, использующий отраслевые ETF, также пытается добиться большей доходности, чем рынок акций и облигаций. Джон Богл не любил отраслевые ETF и предпочитал широко диверсифицированные ETF или TIF (традиционные индексные фонды).
Я не ожидал обнаружить, что ни одна из 53 фирм не использует только недорогие, широко диверсифицированные индексные фонды для создания клиентских портфелей. Моя теория заключается в том, что консультанты считают, что, полностью приняв широко диверсифицированные недорогие индексные фонды, клиент задаст вопрос: «Для чего вы мне нужны?»

#8 – Многие фирмы пытаются определить время для рынка
Я был удивлен, обнаружив, как много фирм используют стратегию выбора времени для рынка. Восьмой раздел ADV2 включает в себя инвестиционные стратегии и методы анализа. Есть много фирм, которые указывают в разделе 8, что они выходят на фондовый рынок и выходят из него.
В прошлом месяце у меня был опыт, который подтвердил это открытие. Друг моей жены попросил меня просмотреть ее Roth IRA, которым управляет инвестиционный консультант из Юты. Ей 30 лет, и ее Roth IRA имеет временной горизонт инвестирования 60 лет. Используя свой iPhone, она вывела выписку по своему счету, и я был потрясен, когда мы обнаружили, что 100% ее Roth IRA были инвестированы в дорогостоящий ETF на облигации. Я посоветовал ей спросить своего консультанта, почему она на 100% инвестирует в ETF облигаций, если она не планирует прикасаться к деньгам еще как минимум 30 лет. Ее советник сказал, что фирма использует инвестиционную консалтинговую фирму, чтобы звонить, когда входить и выходить из фондового рынка. В октябре фирма предложила уйти с рынка, поэтому ее Roth IRA перешла из ETF акций и на 100% перешла в ETF облигаций. По состоянию на 31 января ее счет все еще был на 100% вложен в ETF облигаций. Фирма ушла с рынка в удачное время в октябре, но не вернулась на рынок в нужное время и пропустила недавнее рыночное ралли. Я предполагаю, что они будут продолжать играть в эту игру в течение следующих 60 лет ее инвестиционной жизни.
Что касается сборов, ETF облигаций имеет коэффициент расходов 0,5%, и с нее взимается плата за консультационные услуги в размере 1,9% при общей годовой комиссии 2,4%.
Я показал этому другу несколько видеороликов на YouTube, в которых Джон Богл рассказывает о принципах долгосрочного успеха в инвестировании. Мы говорили о том, что разумно не пытаться определить время рынка, поскольку это всего лишь краткосрочные спекуляции, и о необходимости поддерживать низкие затраты. Она быстро согласилась. Я помог ей открыть Roth IRA в Vanguard, и теперь она является долгосрочным инвестором «сделай сам» и инвестирует в три простых индексных фонда (50% в общем объеме акций США, 30% в общем объеме международных акций и 20% в общем объеме облигаций США). .
Я показал ей ролики на YouTube, на которых Джон Богл призывает инвесторов «держать курс» и посоветовал ей поступать так же. Ее общие сборы составляют менее 0,06% в год. Экономия на комиссионных в течение следующих 60 лет составит несколько сотен тысяч долларов, и она получит свою справедливую долю доходов мирового рынка акций и облигаций.

#9 – Многие в отрасли имеют большой опыт финансового планирования
Очевидно, что консультанты по инвестициям и специалисты по финансовому планированию в отрасли, как правило, имеют навыки и опыт в предоставлении рекомендаций по финансовому планированию. Многие консультанты в штате Юта имеют значительный опыт финансового планирования и многолетний опыт. Кроме того, их веб-сайты указывают на сосредоточенность и приверженность дисциплине финансового планирования. Они понимают, что финансовое планирование является важным компонентом отношений. Это яркое пятно, которое показывает потенциал отрасли для создания добавленной стоимости.

№ 10. «Никто не может служить двум господам» означает, что нам нужны консультанты по инвестициям с фиксированной оплатой и советы только специалистов по финансовому планированию
В этой отрасли сломана не сторона финансового планирования. Скорее, это сторона управления инвестициями, которая сломана.
Недавно я прочитал книгу Роберта Слейтера «Джон Богл и авангардный эксперимент». Это уже не издаваемая книга, в которой рассказывается удивительная история основания Vanguard Group. Вкратце история такова: Богл понял, что в бизнесе взаимных фондов существует проблема «никто не может служить двум господам». По сути, то, что хорошо для инвестора взаимного фонда, обычно не то, что хорошо для акционеров управляющей компании. Высокая прибыль для акционеров управляющей компании означает низкую прибыль для инвестора ПИФа, и наоборот.
Богл нашел структурное решение проблемы «никто не может служить двум господам». В случае с Vanguard он сформировал компанию взаимных фондов, принадлежащую инвесторам, где любая прибыль пошла на снижение коэффициентов расходов взаимных фондов Vanguard. Не было бы внешних акционеров. Уникальная структура Vanguard объясняет, почему индустрия взаимных фондов продолжает войну комиссионных, которая снижает стоимость взаимных фондов, и почему Vanguard уничтожает «коммерческие» компании взаимных фондов и, вероятно, продолжит это делать.
Джон Богл решил проблему конфликта интересов сверху на уровне взаимных фондов. Сейчас нам нужны инвестиционные консультанты, чтобы решить проблему конфликта интересов с нуля. Как и в случае с Vanguard, здесь есть конструктивные решения. Как инвестиционный консультант может решить проблему «никто не может служить господам» на уровне инвестиционного консультанта? Две структурные модели, которые, кажется, решают проблему (или значительно минимизируют ее), — это консультанты по инвестициям с фиксированной оплатой и специалисты по финансовому планированию «только советы», такие как Сара Кэтрин Гутьеррес из Aptus Financial.
Я считаю, что модель «только совет» Сары обладает огромной разрушительной силой для снижения затрат и повышения эффективности в индустрии инвестиционного консультирования. В этой модели консультант предоставляет клиенту инструменты, необходимые для самостоятельного управления инвестициями. Сюда могут входить:
Обучение клиента вечным принципам инвестирования
Составление конкретного финансового плана для клиента,
Помощь клиенту в открытии необходимых счетов
Выполнение сделок индексного фонда
Предоставление поведенческого коучинга на этом пути.
Я предсказываю, что через 20-30 лет влияние Сары на всю индустрию инвестиционного консультирования может даже приблизиться к влиянию Джона Богла. Я признаю, что это довольно громкое заявление. Причина, по моему мнению, в том, что ее модель может снизить чрезмерные сборы в нашей финансовой системе на сотни миллиардов долларов в год. У него также есть потенциал сделать миллионы американцев более эффективными инвесторами «сделай сам», которые инвестируют, основываясь на вечных принципах инвестирования широкой диверсификации, низких затрат, налоговой эффективности и долгосрочной дисциплины.
В настоящее время моя фирма проводит бета-тестирование службы инвестирования «сделай сам». На этапе бета-тестирования наши клиенты получают персональный финансовый план (написанный в формате повествования), инвестиционный план и помощь в том, чтобы стать эффективным DIY-инвестором за фиксированную плату в размере 800 долларов США.
Эта модель сводит к минимуму конфликты интересов. Конфликты интересов в этой отрасли никогда нельзя устранить, но их можно свести к минимуму. Это модель «плата за услугу», а не модель «деньги на деньги». Это позволяет консультанту стать настоящим доверенным лицом и давать беспристрастные, бесконфликтные советы. Это экономит клиенту/инвестору огромную сумму денег в течение всего срока инвестирования, потому что комиссионные сборы составляют оплачивается только , когда даются советы по финансовому планированию и инвестициям.
Это не значит, что советник зарабатывает очень мало денег. Недорогие индексные фонды и советники могут сосуществовать.